Badanie wsteczne Co to jest Backtesting Backtesting jest procesem testowania strategii handlowej na podstawie odpowiednich danych historycznych, aby zapewnić jej żywotność, zanim przedsiębiorca ryzykuje rzeczywistym kapitałem. Przedsiębiorca może symulować handel strategią w odpowiednim czasie i analizować wyniki dla poziomu rentowności i ryzyka. PRZECIWANIE PUNKTÓW WSTĘPNYCH Jeśli wyniki spełniają kryteria, które są akceptowalne przez przedsiębiorcę, strategia może być realizowana z pewnym przekonaniem, że przyniesie zyski. Jeśli wyniki są mniej korzystne, strategię można zmodyfikować, wyregulować i zoptymalizować, aby osiągnąć pożądane rezultaty lub może zostać całkowicie złomowana. Znaczna część wolumenu obrotu na dzisiejszym rynku finansowym odbywa się przez handlowców, którzy używają pewnego rodzaju automatyki komputerowej. Dotyczy to szczególnie strategii handlowych opartych na analizie technicznej. Badanie wstępne jest integralną częścią opracowania zautomatyzowanego systemu obrotu. Znaczące wyniki testów zwrotnych W przypadku poprawnego przeprowadzenia testów wstecznych może być nieocenionym narzędziem do podejmowania decyzji dotyczących wykorzystania strategii handlowej. Próbkowy okres czasu, w którym wykonywany jest test wsteczny ma kluczowe znaczenie. Okres próbki powinien wynosić wystarczająco długi, aby uwzględnić okresy zmieniających się warunków rynkowych, w tym tendencje wzrostowe, spadki w dół i handel związany z zakresem. Przeprowadzenie testu na tylko jeden rodzaj warunków rynkowych może przynieść unikalne wyniki, które mogą nie działać dobrze w innych warunkach rynkowych, co może prowadzić do błędnych wniosków. Kluczowe znaczenie ma także wielkość próby w liczbie transakcji w wynikach testów. Jeśli liczba próbek transakcji jest za mała, test może nie być znaczący statystycznie. Próbka z zbyt dużą liczbą transakcji przez zbyt długi okres może przynieść zoptymalizowane wyniki, w których zdecydowana liczba wygrywających transakcji łączy się ze specyficznym warunkami rynkowymi lub tendencją sprzyjającą strategii. Może to również spowodować, że przedsiębiorca sporządzi błędne wnioski. Utrzymywanie w mocy Prawdziwy test testów powinien odzwierciedlać rzeczywistość w najszerszym możliwym zakresie. Koszty transakcyjne, które w przeciwnym razie mogą być uznane za nieistotne dla podmiotów gospodarczych, gdy są analizowane indywidualnie, mogą mieć znaczący wpływ, gdy łączny koszt zostanie obliczony w całym okresie backtestingu. Koszty te obejmują prowizje, spready i poślizgnięcia, a także mogą określić różnicę między tym, czy strategia handlowa jest opłacalna, czy nie. Większość wcześniejszych testów zawiera sposoby uwzględniania tych kosztów. Być może najważniejszym wskaźnikiem związanym z testowaniem wstecznym jest strategiczny poziom solidności. Dokonuje się tego poprzez porównanie wyników zoptymalizowanego testu wstecznego w określonym przedziale czasowym próbki (określanym jako próbka) z wynikami testu wstecznego z tą samą strategią i ustawieniami w innym okresie czasu próbkowania (określanym jako out - próbki). Jeśli wyniki są tak samo korzystne, strategia może być uznana za ważną i solidną i jest gotowa do wdrożenia na rynkach w czasie rzeczywistym. Jeśli strategia nie powiedzie się w próbach porównawczych, to strategia wymaga dalszego rozwoju lub też powinna zostać całkowicie zaniechana. Badanie: Interpretacja wcześniejszych testów wstecznych jest kluczowym elementem skutecznego rozwoju systemu handlu. Osiąga się to poprzez rekonstrukcję danych historycznych, transakcji, które miały miejsce w przeszłości przy użyciu reguł zdefiniowanych przez daną strategię. Wynik oferuje statystyki, które mogą być wykorzystane do oceny skuteczności tej strategii. Wykorzystując te dane, przedsiębiorcy mogą zoptymalizować i poprawić swoje strategie, znaleźć wszelkie wady techniczne lub teoretyczne oraz uzyskać zaufanie do swojej strategii przed jej zastosowaniem na rynkach rzeczywistych. Podstawową teorią jest to, że każda strategia, która działała dobrze w przeszłości, prawdopodobnie będzie działać dobrze w przyszłości, a odwrotnie, każda strategia, która w przeszłości słabo działała, prawdopodobnie będzie słabo działać w przyszłości. W tym artykule sprawdzamy, jakie aplikacje są wykorzystywane do testów wstecznych, jakie dane są uzyskane i jak je wykorzystać. Dane i narzędzia Backtesting mogą dostarczyć wiele cennych informacji statystycznych dotyczących danego systemu. Niektóre uniwersalne statystyki dotyczące analizy wstępnej obejmują: Zysk lub stratę netto - procentowy zysk lub strata netto. Ramka czasowa - przeszłe daty, w których wystąpiło wystąpienie testu. Wszechświat - zapasy, które zostały włączone do testów. Środki zmienności - maksymalny procent upside i downside. Średnie - procentowy przeciętny zysk i średnia strata, przeciętne słupki. Ekspozycja - Odsetek zainwestowanego kapitału (lub narażonego na rynek). Stosunki - wskaźnik wygranych strat. Roczny zwrot - procentowy zwrot w ciągu roku. Skorygowane ryzyko - Procentowa rentowność w zależności od ryzyka. Zwykle oprogramowanie testów wstecznych będzie miało dwa ekrany. Pierwszy pozwala przedsiębiorcy na dostosowanie ustawień do testów wstecznych. Dostosowania te obejmują wszystko od okresu do prowizji. Oto przykład takiego ekranu w programie AmiBroker: Drugim ekranem jest rzeczywisty raport wyników testów wstecznych. Tutaj można znaleźć wszystkie wymienione wyżej statystyki. Oto przykład tego ekranu w AmiBroker: Ogólnie większość oprogramowania handlowego zawiera podobne elementy. Niektóre wysokiej klasy programy zawierają również dodatkowe funkcje do automatycznego określania pozycji, optymalizacji i innych bardziej zaawansowanych funkcji. 10 przykazań Istnieje wiele czynników, na które przedsiębiorcy zwracają uwagę, gdy są one kontrolą wyników strategii handlowych. Poniżej znajduje się lista 10 najważniejszych rzeczy, które należy pamiętać podczas testów zwrotnych: wziąć pod uwagę ogólne trendy rynkowe w czasie, w którym została przetestowana dana strategia. Na przykład, jeśli strategia została sprawdzona tylko w latach 1999-2000, może nie działać dobrze na niedźwiedzie. Często dobrym pomysłem jest sprawdzenie wyników w długiej ramie czasowej obejmującej kilka różnych typów warunków rynkowych. Weźmy pod uwagę wszechświat, w którym przeprowadzono testy wstecznego. Na przykład, jeśli szeroko zakrojony system rynkowy jest testowany z wszechświatem składającym się z zasobów technicznych, może nie działać dobrze w różnych sektorach. Zgodnie z ogólną zasadą, jeśli strategia jest ukierunkowana na określony gatunek zasobów, ograniczyć wszechświat do tego gatunku, ale we wszystkich innych przypadkach utrzymywać duży wszechświat do celów testowych. Środki o zmienności są niezwykle ważne, aby rozważyć opracowanie systemu handlowego. Jest to szczególnie słuszne dla rachunków dźwigniowych, które są przedmiotem wezwania do depozytu zabezpieczającego, jeśli ich kapitał spadnie poniżej określonego poziomu. Handlowcy powinni dążyć do utrzymania niskiej zmienności, aby zmniejszyć ryzyko i umożliwić łatwiejsze przejście zi do danego zasobu. Przeciętna liczba prętów jest bardzo ważna, aby obserwować rozwój systemu handlu. Chociaż większość oprogramowania testowania wyników zawiera koszty prowizji w ostatecznych obliczeniach, nie oznacza to, że należy zignorować tę statystykę. Jeśli to możliwe, podniesienie średniej liczby posiadanych prętów może zmniejszyć koszty prowizji i poprawić ogólny zwrot. Ekspozycja jest mieczem obosiecznym. Zwiększona ekspozycja może prowadzić do większych zysków lub wyższych strat, a zmniejszone narażenie oznacza niższe zyski lub niższe straty. Ogólnie rzecz biorąc, dobrze jest trzymać ekspozycję poniżej 70, aby zmniejszyć ryzyko i umożliwić łatwiejsze przejście do iz danego magazynu. Statystyki średniej gainloss, w połączeniu z współczynnikiem wygranej do strat, mogą być przydatne do określenia optymalnego rozmiaru pozycji i zarządzania pieniędzmi przy użyciu technik takich jak kryterium Kelly Criterion. (Patrz Zarządzanie pieniędzmi przy użyciu kryterium Kelly). Handlowcy mogą zajmować większe pozycje i obniżyć koszty prowizji, zwiększając średnie zyski i zwiększając współczynnik wygranych strat. Zrealizowany zysk jest ważny, ponieważ jest używany jako narzędzie do porównywania systemów z wynikami innych miejsc inwestycji. Ważne jest nie tylko sprawdzenie całkowitego rocznego zysku, ale także uwzględnienie zwiększonego lub zmniejszonego ryzyka. Można to zrobić, patrząc na zwrot z uwzględnieniem ryzyka, który uwzględnia różne czynniki ryzyka. Zanim przyjmie się system obrotu, musi on wykazywać lepsze wyniki niż wszystkie inne instytucje inwestycyjne przy równym lub mniejszym ryzyku. Dostosowanie do zaplecza jest niezwykle ważne. Wiele aplikacji do kontroli wstecznej zawiera dane o kwocie prowizji, wielkości partii (lub ułamek) okrągłych (rozmiaru), rozmiarów kresek, wymagań dotyczących marż, stóp procentowych, założeń poślizgowych, reguł klasyfikacji pozycji, reguł wyjściowych na tej samej zasadzie (przystanku) i wielu innych. Aby uzyskać najdokładniejsze wyniki testów wstecznych, ważne jest, aby dostosować te ustawienia, aby naśladować brokera, który będzie używany, gdy system zostanie uruchomiony. Badanie wsteczne może czasami prowadzić do czegoś, co nazywa się nadmierną optymalizacją. Jest to warunek, w którym wyniki są odpowiednio dostosowane do przeszłości, że w przyszłości nie są już tak dokładne. Zazwyczaj dobrym pomysłem jest wdrożenie reguł mających zastosowanie do wszystkich zasobów lub wybranego zestawu zasobów docelowych i nie jest zoptymalizowane w stopniu, w jakim zasady nie są już zrozumiałe dla twórcy. Badanie wstępne nie zawsze jest najbardziej dokładnym sposobem oceny skuteczności danego systemu obrotu. Czasami strategie, które dobrze funkcjonowały w przeszłości, nie sprawdziły się dobrze w teraźniejszości. Dotychczasowe wyniki nie wskazują na przyszłe wyniki. Pamiętaj, aby handel papierowy był pomyślnie sprawdzony przed przejściem na żywo, aby mieć pewność, że strategia nadal ma zastosowanie w praktyce. Wnioski Backtesting jest jednym z najważniejszych aspektów opracowania systemu handlowego. Jeśli zostaną stworzone i zinterpretowane poprawnie, może pomóc przedsiębiorcom w optymalizacji i ulepszaniu ich strategii, znajdowaniu technicznych lub teoretycznych wad, a także zdobyć zaufanie do strategii przed jej zastosowaniem na rynkach światowych. Zasoby Tradecision (tradecision) - Zaawansowany System Rozwoju Systemów Handlowych AmiBroker (amibroker) - Rozwój Systemu Obrotu Budżetowego. Ekonomiczna teoria całkowitych wydatków w gospodarce i jej wpływu na produkcję i inflację. Opracowano ekonomię keynesowską. Aktywa w portfelu. Inwestycje portfelowe są realizowane z oczekiwaniem na uzyskanie zwrotu z inwestycji. To. Stosunek opracowany przez Jacka Treynora, który mierzy zarobki uzyskane ponad to, co można zarobić na ryzyku. Odkup akcji (odkupu) przez spółkę w celu zmniejszenia liczby akcji na rynku. Firmy. Zwrotem podatkowym jest zwrot podatku od osób fizycznych lub domowych, gdy rzeczywiste zobowiązanie podatkowe jest niższe od kwoty. Wartość pieniężna wszystkich gotowych dóbr i usług wyprodukowanych w granicach kraju w określonym przedziale czasu. Backtest Bull Put Spread, Bear Call Spread, Bull Call Spread, Bear Put Spread Zarządzanie ryzykiem i strategiami podstawowymi wyników testów zwrotnych: Long Call, Long Put, Krótkie wprowadzenie Dowiedz się, jak wybrać strajki opcji poprzez testowanie wsteczne i optymalizację opcji Opcje Analiza opcji strategia i sprawdzanie poprawności pomysłów handlowych przy użyciu danych historycznych Filtrowanie strategii przez zmienność, greeks, odległość do breakeven, wydajność techniczna i wiele więcej Oscreener umożliwia testowanie strategii opcjonalnych z historycznym wskaźnikiem skuteczności analizy i optymalizacji strategii. Monitoruj strategie, zarządzaj ryzykiem, zapisz ekrany i ustaw powiadomienia z panelu dyskusyjnego Oscreener Przetwarzanie opcji tak proste: a) wybierz parametry przesiewowe z menu po lewej stronie b) określ stop loss () z menu testora z tyłu c) przetestuj swoją strategię i dostosuj wiele innych parametrów. Zoptymalizuj strategię, wybierając odpowiednią cenę strajku: wybór odpowiedniej ceny strajku, gdy opcje handlowe mogą determinować szanse sukcesu, a niepowodzenie w dłuższej perspektywie. - Wysoka opcja wydawania pieniędzy opcjonalnych powoduje zwrócenie się do zysku z zyskiem w stosunku do współczynnika utraty wartości gt, ale z małym prawdopodobieństwem udanego handlu - Niski poziom sprzedaży opcji napadów gt prowadzi do zysku LOW vs wskaźnika utraty gt, ale duże prawdopodobieństwo udanego handlu Oscreener Backtester dostarcza wskaźniki prawdopodobieństwa, które pomagają przedsiębiorcom identyfikować optymalne strategie, nie ryzykując żadnego kapitału. Dla aktywnego przedsiębiorcy Oscreener współpracuje z predefiniowanymi grupami i wszystkimi opcjonalnymi zapasami (ETF i indeksy) Oscreener ma bogaty zestaw funkcji przesiewowych, w tym maksymalne ryzyko, docelowy powrót, odległość do rentowności, greeks, domniemana zmienność, a nawet powiązane analizy techniczne zapasów. Poniższe strategie opcyjne są obecnie dostępne do testów wyników: strategia opcji Backtest Bull Put Spread (neutralna do trwającej tendencji) strategia opozycji dla backtest Bear Strategia (neutralna do tendencji spadkowej) Backtest Bull Call strategia opcji spread (neutralna do trendu) trend Backtest Bear Put Spread (tendencja neutralna do tendencji spadkowej) Strategia oparta na strategii Long Put (tendencja spadkowa) Strategia oparta na długiej strategii kupna (tendencja wzrostowa) Strategia oparta na krótkich testach na stronie backtest (tendencja neutralna do trendu) Następujące parametry są dostępne w następujących strategiach: 1) Opcje Strategia Parametry przesiewowe: a. Określ indywidualny kapitał własny lub utworzenie portfela akcji lub ekranu całego rynku opcji i sprawdź swoją strategię opcji. b. Opcja Strategia Return (in) znana również jako zwrot z ryzykiem. do. Budżet na strategię lub maksymalne ryzyko (w dolarach amerykańskich) d. Okresy ważności e. Przednia lotność (domniemana zmienność) f. Grecy - Delta, Gamma, Theta, Vega g Obligacje - Minimalna liczba kontraktów na jednej nodze wybranych strategii opcji h. Odległość od środka w każdej strategii opcji i. Dzienne, Cotygodniowe, Miesięczne, Kwartalne Wydajność Techniczna w j. Equity Technical 5,20,50,100 dziennie Przeprowadzka Średnia powyżej. 2) Wizualizacja ryzyka. Wykresy indywidualnych kapitałów do wizualizacji docelowego zysku, ryzyka i odległości do wygaśnięcia każdej strategii opcji. Na przykład March Bull Put Spread na SHW na początku grudnia daje 15 zysków z inwestycji, gdy kurs akcji trwa i trwa i trwa i pozostaje neutralny. Strategia może przynosić zyski, nawet jeśli spadnie zapas SHW 9. (Wizualizacja ryzyka jest wyświetlana na wykresie próbek) 3) Statystyki okresowe dotyczące strategii opcjonalnych. Testowanie strategii opcji w wybranych okresach czasu do wygaśnięcia. (Statystyki strategii zwrotu z opcjami strategicznymi) 4) Punkty wejścia i wyjścia strategii historycznej są wyraźnie wyświetlane w formacie wielu kolumn. Wejście i wyjście z kapitału własnego, docelowy zysk zysku rzeczywistego w, i odległość do rentowności, cena żądania, greeks, zmienność i wiele więcej. Oscreener poprawia widoczność w handlu i pozwala przedsiębiorcom lepiej zarządzać ryzykiem. Na forum, który czytałem, ktoś zaproponował strategię podobną do tej, którą przeszukiwałem w przeszłości. Ich zasady były proste: sprzedaj 20pt Bull Put Spread w czwartek w godzinach otwarcia, kończąc się w przyszłym tygodniu Krótki strajk musi wynosić co najmniej 100 punktów od aktualnej ceny spotowej Sprzedać pionowo, kiedy osiągnie 0.05 Uwzględnij 50 swoich portfeli ten handel. Ta strategia jest oparta na przekonaniu, że SPX nie porusza się więcej niż 100 punktów w 8-dniowym oknie i że cotygodniowy obrót jest kosztowny. Patrząc na ostatnie 15 lat, uważam, że to prawda 99.31 czasu. Istnieje 26 przypadków z 3752 próbek, w których rynek zbliżył się do ponad 100 punktów. Kilka z nich dotyczyło kryzysu w 2008 r., 2001 r., Ale ostatni okres przypada na październik 2017 r. Na szczęście w tej strategii nie wystąpił on w czwartek, dzięki czemu uzyskał szczęście. Oto zasady dotyczące tej strategii: Wybieram 10:00 w czwartek, aby zawrzeć handel. Zwróć uwagę również na poślizg i prowizje. Przeanalizowałem tę strategię od stycznia 2008 r. Do grudnia 2017 r. Wyniki są obiecujące. Ogólnie rzecz biorąc, handel ten przebiega bardzo dobrze po 2017 r. Przed 2017 r. Jest stosunkowo płaski. Wynika to głównie z faktu, że podczas wygaśnięć tygodniowych nie było wystarczająco dużo strajków w tych wygaśnięciach, by znaleźć zgodność transakcji. Tyle czasu po prostu siedział z rynku i wymieniał miesięczne wygaśnięcia. W tym okresie nastąpiła awaria w 2008 r., Podczas gdy strategia miała duże wycofanie podczas tego wydarzenia, w dużym obrazie zrobił to całkiem dobrze. Trudno jednak wyciągnąć wnioski z tego, że w tym okresie zasiadał na rynku 75 razy. Począwszy od 2017 r. Handel naprawdę podnosi parę. W tym punkcie rozpoczyna handel co tydzień. Jest to również w trakcie byka, więc handel jako wiatr z tyłu. Ale można zauważyć, że drawdowns (niższy wykres) są stosunkowo niewielkie. Ale dlaczego 100 punktów myślę, że został wybrany z tego powodu, że rynek prawie nigdy nie porusza się tak bardzo w tym okresie (99.31 pamiętam). Ale dzisiaj 100 punktów (5 rund) jest bardzo inna niż 100 punktów w 2009 r. (Ruch 8-13). Więc muszę również przyjrzeć się ruchom procentowym. Przetestowałem 4.5, 5, 6 i 7. 20pt Spread pionowy 4,5 z makra Marginesowego Portfela Spotowego wymaga 16 marży niż RegT i 1.6 marginesu na rachunku depozytów zabezpieczających. Lecz margines PM jest dużo płynniejszy od innych. W miarę spadku rynku, wymóg dotyczący marży jest zwiększony. Szczegóły marginesu PM są znacznie bardziej skomplikowane 8211, ale dla uproszczenia i ze względu na fakt, że nie mogę obliczyć marginesu PM, zakładam, że jest to stały procent marży RegT. Short Puts I8217m zamierza skupić się na krótkich strajkach, ponieważ krótkie połączenia są mniejsze proporcjonalnie do ogólnego zysku. Rozmowy są bardzo tanie w porównaniu do strajków, a Karen podobno sprzedaje połowę liczby rozmów na stacje. I8217m pewnie, że dodaje to do jej dolnej linii, ale dla uproszczenia pozostawię je na razie. Poniżej przedstawiono profil ryzyka dla skrótu SPX 1875 na początku kwietnia. Ten handel zyskuje na 600, jeśli SPX zamyka się powyżej 1875 w ciągu 52 dni. Ale patrzenie na PL w plasterkach cen pozwala zobaczyć, jak szybko ten handel traci wartość, gdy rynek spada. Jeśli rynek spadnie -12, handel będzie pod wodą o 7,4 tys. Faktycznie, jest gorszy niż to, ponieważ nie uwzględnia żadnych zmian w vega ze względu na spadek. Przy marginesie PM wartość na spadku -12 musi być większa niż płynność netto konta8217s. Więc jeśli masz portfel 1M, możesz sprzedać 135 umów. Gdy jednak spadnie na rynek lub zwiększa się jego zmienność, Twoje obliczenia wzrosną o 12, a zostanie on umieszczony w stanie blisko. Zasady testowania I8217m nie będą próbować idealnie powtarzać transakcji Karen8217s, ponieważ nie jest to możliwe 8211, a zamiast tego koncentrują się na żywotności sprzedaży krótkich stoków. W szczególności: Sprzedaj Zużywa 50 marż Sprzedaj w sprzedaży 2SD Sprzedaje od 40-56 dni do wygaśnięcia Otwórz 1 handel na tydzień. Idealnie w dużym dniu. Każdy handel korzysta z 25 przydziałów handlowych (lub 12,5 marży) Tylko cztery otwarte transakcje w czasie Zamknij buduje się wcześnie, gdy osiągną 80 zysku Zwroty są złożone. O przybliżeniu marginesu PM jako 30 z Reg-T (2X, co znalazłem powyżej). W idealnej sytuacji transakcje powinny być zamknięte z zyskiem w ciągu około 4 tygodni. Krótkie wprowadzenie 8211 Brak korekt Chciałbym najpierw zobaczyć, jak złe mogą być krótkie stany. Jeśli spałeś za kierownicę i nie zrobił nic, aby chronić Twoją pozycję, Twoje konto zostanie wyraźnie zlikwidowane i szybko. Zauważ, że jest to na 50 marginesie, ale widziałem nawet przy użyciu 25 marży przy ustalaniu transakcji, prawdopodobnie doprowadzi do marży połączenia. Short Puts 8211 Sprzedaż na 30 PITM 70 prawdopodobieństwo bycia OTM jest ważne dla strategii Karen8217s (lub 30 ITM). To ma sens. W tym momencie Gamma zaczyna przyspieszać. Ten test po prostu zamknie handel na pytanie, kiedy kiedykolwiek delta kreacji wynosiła ok. 0,30 (przybliżona do 30 ITM). To oczywiste, że ten sam dramatycznie pomaga chronić pozycję. Jest kilka dużych spadków (-30-50), ale ogólnie rzecz ujmując, strategia jest dość dochodowa ze względu na ten długi okres w latach 2017-2017. Short Puts 8211 Roll Odkłada się na 30 PITM Ale Karen nie po prostu zamyka swoje stany, zwija je w dół, czasami zwiększa te pozycje (jak rozumiem) i sprzedaje więcej połączeń, aby zaradzić stratom. Ten test pokazuje wyniki rzucania stoków i umieszczania kolejnego handlu w 2SD przy tym samym wygaśnięciu. Warto zauważyć, że to jest gorsze. Podobnie jak pobieranie groszy przed wałkiem parowym. Pierwszy wypadek w 2008 roku traci 75 z wartości konta. Następne krople są podobne w przybliżeniu do tych bez rolek. Wnioski Dane z 20082009 należy przyjmować przy użyciu ziarna soli, ponieważ nie było żadnych tygodniowych transakcji. Jeśli wypadek z 2008 r. Miał miejsce dzisiaj, myślę, że wyniki byłyby nieco lepsze ze względu na to, że można rozprzestrzeniać ryzyko zmienności na większą liczbę wygaśnięć. Byłem też zaskoczony tym, że toczenie było gorsze. To prawda, że nie jest to strategia Karen8217s. Ona również sprzedaje połączenia, ale ja don8217t wiedzieć, jak te połączenia mogłyby uzupełnić te luki. Podobno Karen osiągnęła zysk w 2008 roku, ale nie jestem pewien, czy ujawniła, jak. I8217m nie pewien, że zastosowała się do tych samych zasad, czy nie. Prawdopodobnie podążała za tym trendem, a handel mniej - zachęca do zagłady. I prawdopodobnie w mniejszej skali. Ciąg dalszy nastąpi. Zwrócono mi uwagę, że faceci w firmie TastyTrade nie prowadzą swojej strategii SunnySide Up na zapasach o średniej wielkości mniejszej niż 2 mln. I don8217t przypomnieć to w filmie, ale najwyraźniej jest to powszechna wiedza dla tych, którzy idą po pokazie. Jest to poprawiona tabela przy uwzględnieniu objętości. Pierwszą rzeczą do zwrócenia jest fakt, że handel ISRG nie jest wliczony w cenę i konto wykazuje zysk. Jest nieco mniej transakcji, ale generalnie widzę 93 zwycięstwo (25 zwycięstw w 27 zawodach). Ta wielka strata to NFLX. Podczas gdy to zdenerwowało wydajność do tego momentu, odzyskanie było dość szybkie. Drugą rzeczą do zwrócenia jest to, że te wyniki są całkiem blisko tego, co TT prezentował w swoim segmencie wideo. Jeśli chodzi o granie, jest to 3-letnia skuteczność z ustawionym prógem 50, a głośność przy 2M: ten ogromny spadek nie jest już NFLX (jego spadek tuż przed), ale GMCR. Zamiast 27 transakcji, było 73, a współczynnik wygranej 86, ale wyższy średni zwrot. I don8217t zazwyczaj śledzi TastyTrade. Nie dlatego, że nie są dobrą treścią, ale tylko ja don8217t ma czas. Ale kilka razy ta strategia SunnySide Up przeszła przez biurko. Początkowo oglądałem film opisujący handel. Byłem zainteresowany. Opisał handel zarobków, który miał dobre wyniki, ale w górę to nagie krótkie wezwanie. Papier był przedmiotem handlu i widział masywne porwania (GMCR). Myślałem, że jest to zbyt ryzykowne dla mnie. Potem przez kilka miesięcy mijało moje biuro, myślałem, że będę śledzić kilka papierowych transakcji i zobaczyłem dość dużą stratę (tym razem SPLK). Ale wyraźnie mój rozmiar próbki był niewielki i być może wybrałem je nieprawidłowo. Jedną rzeczą, która naprawdę mnie niepokoi, jest brak szczegółów. Dają parametry i niektóre statystyki, ale don8217t pokazują PL krzywych lub wypłat. Biorąc pod uwagę, że są nagie krótkie pozycje, uważam to za wątpliwe. Pozwól na to przetestować. Ten handel polega na kupnie spreadu abonenckich bankomatów ATM i sprzedaży nagłego połączenia, czyli 84 OTM, w przypadku najbliższego wygaśnięcia. Naga rozmowa musi przynieść wystarczający kredyt, aby zapłacić za rozprzestrzenianie się. Handel jest umieszczony tuż przed ogłoszeniem zarobków, a dzień następny kończy się handlem. Przykład z użyciem LULU w celu pokazania struktury. Jak opisują w filmie, zarobki można podzielić na jeden z trzech sposobów: w górę, w dół lub nigdzie. Ten handel pozwala na postawienie zakładu na dwa z nich, zrywając zmiażdżenie niestabilności, ale pozostawia cię silnie na trzeciej. Większość zarobków mówi się, że leży w obrębie oczekiwań producentów rynku. Nałożenie numeru 84 OTM umieszcza go na zewnątrz 1 SD o oczekiwanym ruchu. I don8217t szczególnie jak niezabezpieczone pozycje na zdarzeniach binarnych takich jak te, ale jest to miła instalacja. Tasty handel pokazuje następujące wyniki testowania 3-letnich transakcji. Wyglądają jak dobre wyniki, ale pamiętaj, że don8217t mówi o tych dwóch transakcjach utraty, ani nie złapałem jak one przydzielają transakcji. Czy jest to jeden kontrakt na wymianę handlową lub maksymalnie X marży na wymianę handlową. Zakładam, że chcą ryzykować mniej więcej tę samą kwotę na handel. Ponieważ wspomniane są bardzo drogie zapasy, a marża na nich jest bardzo wysoka, I8217 przyjmują do początkowego marginesu maksimum 20 tys. Na handel. I8217 staraj się trzymać się tych samych parametrów co TT. Wspomnieli, że to działa tylko na drogich zapasach, ale nie zrobiłem nic złego, więc zacznę od minimalnego poziomu 100. Będę też używać delty na krótkim wezwaniu jako pośrednika dla ITM. Nie doskonałe, ale im bliżej wygaśnięcia, im zbliżają się te liczby, zbiegają się. Jest to krzywa zysków i strat z ostatnich 3 lat kończących się 730 (w tej chwili mam dane do tej daty). To nie są wyniki uzyskane z wiśni. To tylko ostatnie 3 lata danych z ostatniego punktu danych, jaki mam. To dość wysokie spadki ze względu na zarobki ISRG8217. Podwoiłem wyniki testu TOS8217: na pewno TOS potwierdza moje wyniki. Ponadto, TOS pokazuje w tym dniu IV rangę około 85 dla ISRG. Myślę, że na wszystkich rachunkach, jest to handel, który dobrze mieści się w ich parametrach. Ale to zatarło 3 lata zysków z dnia na dzień. Jeśli zmienię podstawowy próg cenowy na 50, otrzymam następujące wyniki: dużo bardziej skalista jazda, ale co najmniej zyskiem. Z ciekawości, ja również przeglądnąłem ten handel w ciągu ostatnich 5 lat. Co ciekawe, te ustawienia handlowe były bardzo trudne do znalezienia przed 3 latami temu. Po krótkich rozmowach nie było wystarczająco dużo, by zobaczyć, co widzę. Wniosek Jestem swobodny przyznać, że jestem dość konserwatywny jeśli chodzi o handel. Lubię zdarzenia zarobkowe, ale ten handel sprawia, że jestem nerwowy. Po pierwsze, zwrot nie jest taki wspaniały. Podoba mi się 2 powrót w nocy, ale trudno znaleźć. Po drugie, istnieje kilka bardzo dużych strat (ISRG, GOOG, GMCR, CMG, NFLX), które mogą przytłaczać wszelkie zyski, które możesz mieć. Gdy 3 lata zysków można unicestwić z 1 złym obrotem, dobrze, że to jest tylko 8288 zestawienie handlowe I don8217t naprawdę podoba. Oczywiście, że złe transakcje mogą się zdarzyć w innych konfiguracjach i mieć podobne konsekwencje, ale to jest na noc. Nie ma możliwości zarządzania tą transakcją w godzinach rynkowych. W tym tygodniu przyjrzymy się implikacjom, które implikowały zmienność w handlu żelaza kondor. Czy domniemana zmienność może być dobrym wskaźnikiem czasu i miejsca rozpoczęcia handlu Na początek warto spojrzeć na implikowaną zmienność opcji bankomatu dla RUT w pierwszych trzech miesiącach wygaśnięcia w ciągu ostatnich 9 lat: przedmowa jest zdecydowanie bardziej niestabilne, jak się spodziewamy, ale 2 i 3 miesiące wyglądają ściśle na siebie nawzajem. Widzimy, że minimum wynosi około 15, a maksimum jest w okolicy 70. Zwróć uwagę, że obliczam implikowaną zmienność łańcucha opcji jako średnią ważoną opcji ATM 8217s IVs. Te testy będą używać następujących progów IV: 0,10, 0,125, 0,15, 0,155, 0,20, 0,255, 0,25, 0,30, 0,40, 0,5, 0,6, 0,7 Zauważmy, że na wykresie wynika, że nie powinniśmy spodziewać się transakcji z IV poniżej 0,10. Użycie tej wartości służy jako sprawdzenie poprawności wyników. IVs większy niż próg Pierwszy test wykorzystuje IV jako minimalny próg wejścia do obrotu. Dla przykładu transakcje o minimalnym IV 25 roku życia prawdopodobnie nie wejdą w handel, gdy ten artykuł zostanie napisany (IV ma około 16 lat). Górny rząd to klatki IV. Pierwszą rzeczą do odnotowania jest to, że zawody wymagające IV powyżej 30 są bardzo trudne do zdobycia. Transakcje trwające ponad 30 lat miały miejsce mniej niż 14 razy w ciągu ostatnich 10 lat. Dane pokazane powyżej dla tych transakcji wysokiego obrotu są interesujące, ale nie można ich liczyć ze względu na bardzo niską wielkość populacji. Warto jednak zauważyć, że transakcje o niskich obrotach delta mogą mieć przewagę nad wysoką dynamiką delta. Ogólnie chciałbym powiedzieć, że efekt marginalny przy użyciu IV jako jedynego kryterium wejścia do momentu, gdy IV zaczyna się na północ od 22.5. Pomiędzy IV a 22.5 i 30 ma znaczną wielkość próbki, a próg IV, zwłaszcza w niższych deltach, wydaje się korzystny dla handlu. Oczekiwane zwroty powyżej minimum IV Patrząc na wykres oczekiwanych zwrotów na podstawie minimalnego progu IV możemy zobaczyć kilka wzorców. Po pierwsze, w przypadku bardzo wysokich transakcji typu "IV" (które są bardzo rzadkie), transakcje Mniejsze miesiączki delta działają bardzo dobrze, podobnie jak wszystkie delty w trzecim miesiącu. Ale znowu opiera się to na bardzo małej wielkości próbki. Po drugie, wielu przedsiębiorców często zauważa, że handel kondorów, gdy IV jest pod 8216X8217 nie są warte. Kiedy piszę to, VIX i RVX są w ekstremalnych niskach, a ten komentarz jest często dzielony sentyment. Ale według tych danych, to doesn8217t naprawdę wstać. Nisko IV handlu dobrze. Musimy jednak poczekać na kilka nowych testów, aby mieć pewność, że ich skutki wynikają z niskich transakcji na rynku Forex i nie są wspierane przez inne wysokiej klasy branże. IVs mniej niż próg Teraz spójrzmy na odwrotną sytuację Co zrobić, jeśli umieścimy górny próg w pozycji IV handlu. Poprawa współczynnika zysku przez maksymalne poziomy IV (IV w kolumnach) Teraz widzimy, że bardzo niskie transakcje w sektorze handlu nieruchomościami były trudniejsze do zdobycia poza miesiącem przednim. Ustawienie maksymalnego progu IV może niekorzystnie wpłynąć na wysokie transakcje z delty Front Month, ale w dużej mierze efekt jest marginalny. Miesiąca Miesiąca, niższe transakcje na rynku (tj. Poniżej 18 lat) wydają się lepsze niż w przypadku linii bazowej, co świadczy o tym, że w środowiskach o niskim stopniu niestabilności mogą występować dobre transakcje w handlu elektronicznym. Większość transakcji w drugim miesiącu ma marginalny wpływ. Trzeci miesiąc wydaje się mieć nie-marginalną poprawę w handlu z IV mniej niż 20. IV Między progami Teraz możemy spojrzeć na połączenie dolnego i górnego progu i sprawdzić, czy pojawiły się jakieś wzorce. Poprawa współczynnika zysku pomiędzy zakresami Bounded IV Gdybyś miał robić zakupy tylko w określonym przedziale, niższe środowiska IV rzeczywiście przyniosłyby większe korzyści. Istnieją również dobre scenariusze w przedmiocie miesiąca z IV pomiędzy 25 a 50 rokiem. Jeśli chcesz handlować tylko w bardzo wysokich przedziałach IV, będziesz musiał długo czekać na zainicjowanie handlu, ale najlepiej jest też użyć transakcja Miesiąca Miesiąca. Z tego stołu widzimy największą poprawę: IV między 13 a 18: Dolny Delta w każdym miesiącu. IV pomiędzy 18 a 20 rokiem: bardzo niskie transakcje z poprzedniego miesiąca delta lub dolne transakcje delta w trzecim miesiącu. IV pomiędzy 20 a 30: nie ma wyraźnego zwycięzcy. Większość transakcji wygląda nieznacznie. IV pomiędzy 30 a 50: Niski Delta Przeddzień Miesiąca IV ponad 50: Trzeci miesiąc Trading So8230 możemy to wykorzystać w celu lepszego pozycjonowania. Oczekiwany powrót z ograniczonymi zakresami IV. Powyżej jest wykresem cieplnym oczekiwanych zwrotów wszystkich transakcji z ograniczonymi wahaniami implikowanymi. Te zawody z bardzo niską liczbą transakcji są okrągłe w kolorze czerwonym. Każda kolumna jest kolorowana według najlepszych i najgorszych wykonawców w tym zakresie IV. Zwróć uwagę na trend w ostatnich miesiącach: duże transakcje delta pogarszają się i gorsze, gdy zakres IV wzrasta, z wyjątkiem ekstremalnych poziomów. Dzisiaj, w tym piśmie, IVs RUT to 15,3, 16,6 i 17,9. Wszyscy wpadają prosto w drugą kolumnę. Według tych danych najkorzystniejsze może być wejście do handlu z Deltą w przedziałach od 15 do 22 lat, lub handel z dziesięcioma stoczniami z powrotem do poprzedniego miesiąca. Dla mnie ten rodzaj obalenia przekonania, że nie ma dobrych zwrotów środowiska o małej lotności. W rzeczywistości zgodnie z tymi informacjami, miesiąc poprzedni zajmuje się zakresem delta 13-20, wykonując te w latach od 20 do 25 lat. Przeciwnie, co rozumiem wiele osób wierzy. ALE, wszystkie te transakcje są przeterminowane, a to zazwyczaj nie jest praktykowane8230 Wnioski Low IV środowiska może nie być tak źle, jak wiele zdaje się twierdzić. W rzeczywistości zakres Mid-IV historycznie wykazał się nieco gorszy. Ale w każdym przypadku IV może być bardzo przydatnym narzędziem do wyboru, który miesiąc i który trafi. Wierzcie lub nie, ten test trochę mnie zabrał. Myślałem, że będzie to trywialne wdrożenie, ale wciąż szukałem interesujących bryłek do zbadania (a także dużo refaktoryzacji do mojego kodu). Ale wysiłek jest tego warty i nie mogę poczekać, aby przetestować te pojęcia w szerszej bazie instrumentów. Pliki testowe: testowanie wsteczne: Interpretacja poprzednich testów Backtesting jest kluczowym elementem skutecznego rozwoju systemu handlu. Osiąga się to poprzez rekonstrukcję danych historycznych, transakcji, które miały miejsce w przeszłości przy użyciu reguł zdefiniowanych przez daną strategię. Wynik oferuje statystyki, które mogą być wykorzystane do oceny skuteczności tej strategii. Wykorzystując te dane, przedsiębiorcy mogą zoptymalizować i poprawić swoje strategie, znaleźć wszelkie wady techniczne lub teoretyczne oraz uzyskać zaufanie do swojej strategii przed jej zastosowaniem na rynkach rzeczywistych. Podstawową teorią jest to, że każda strategia, która działała dobrze w przeszłości, prawdopodobnie będzie działać dobrze w przyszłości, a odwrotnie, każda strategia, która w przeszłości słabo działała, prawdopodobnie będzie słabo działać w przyszłości. W tym artykule sprawdzamy, jakie aplikacje są wykorzystywane do testów wstecznych, jakie dane są uzyskane i jak je wykorzystać. Dane i narzędzia Backtesting mogą dostarczyć wiele cennych informacji statystycznych dotyczących danego systemu. Niektóre uniwersalne statystyki dotyczące analizy wstępnej obejmują: Zysk lub stratę netto - procentowy zysk lub strata netto. Ramka czasowa - przeszłe daty, w których wystąpiło wystąpienie testu. Wszechświat - zapasy, które zostały włączone do testów. Środki zmienności - maksymalny procent upside i downside. Średnie - procentowy przeciętny zysk i średnia strata, przeciętne słupki. Ekspozycja - Odsetek zainwestowanego kapitału (lub narażonego na rynek). Stosunki - wskaźnik wygranych strat. Roczny zwrot - procentowy zwrot w ciągu roku. Skorygowane ryzyko - Procentowa rentowność w zależności od ryzyka. Zwykle oprogramowanie testów wstecznych będzie miało dwa ekrany. Pierwszy pozwala przedsiębiorcy na dostosowanie ustawień do testów wstecznych. Dostosowania te obejmują wszystko od okresu do prowizji. Oto przykład takiego ekranu w programie AmiBroker: Drugim ekranem jest rzeczywisty raport wyników testów wstecznych. Tutaj można znaleźć wszystkie wymienione wyżej statystyki. Oto przykład tego ekranu w AmiBroker: Ogólnie większość oprogramowania handlowego zawiera podobne elementy. Niektóre wysokiej klasy programy zawierają również dodatkowe funkcje do automatycznego określania pozycji, optymalizacji i innych bardziej zaawansowanych funkcji. 10 przykazań Istnieje wiele czynników, na które przedsiębiorcy zwracają uwagę, gdy są one kontrolą wyników strategii handlowych. Poniżej znajduje się lista 10 najważniejszych rzeczy, które należy pamiętać podczas testów zwrotnych: wziąć pod uwagę ogólne trendy rynkowe w czasie, w którym została przetestowana dana strategia. Na przykład, jeśli strategia została sprawdzona tylko w latach 1999-2000, może nie działać dobrze na niedźwiedzie. Często dobrym pomysłem jest sprawdzenie wyników w długiej ramie czasowej obejmującej kilka różnych typów warunków rynkowych. Weźmy pod uwagę wszechświat, w którym przeprowadzono testy wstecznego. Na przykład, jeśli szeroko zakrojony system rynkowy jest testowany z wszechświatem składającym się z zasobów technicznych, może nie działać dobrze w różnych sektorach. Zgodnie z ogólną zasadą, jeśli strategia jest ukierunkowana na określony gatunek zasobów, ograniczyć wszechświat do tego gatunku, ale we wszystkich innych przypadkach utrzymywać duży wszechświat do celów testowych. Środki o zmienności są niezwykle ważne, aby rozważyć opracowanie systemu handlowego. Jest to szczególnie słuszne dla rachunków dźwigniowych, które są przedmiotem wezwania do depozytu zabezpieczającego, jeśli ich kapitał spadnie poniżej określonego poziomu. Handlowcy powinni dążyć do utrzymania niskiej zmienności, aby zmniejszyć ryzyko i umożliwić łatwiejsze przejście zi do danego zasobu. Przeciętna liczba prętów jest bardzo ważna, aby obserwować rozwój systemu handlu. Chociaż większość oprogramowania testowania wyników zawiera koszty prowizji w ostatecznych obliczeniach, nie oznacza to, że należy zignorować tę statystykę. Jeśli to możliwe, podniesienie średniej liczby posiadanych prętów może zmniejszyć koszty prowizji i poprawić ogólny zwrot. Ekspozycja jest mieczem obosiecznym. Zwiększona ekspozycja może prowadzić do większych zysków lub wyższych strat, a zmniejszone narażenie oznacza niższe zyski lub niższe straty. Ogólnie rzecz biorąc, dobrze jest trzymać ekspozycję poniżej 70, aby zmniejszyć ryzyko i umożliwić łatwiejsze przejście do iz danego magazynu. Statystyki średniej gainloss, w połączeniu z współczynnikiem wygranej do strat, mogą być przydatne do określenia optymalnego rozmiaru pozycji i zarządzania pieniędzmi przy użyciu technik takich jak kryterium Kelly Criterion. (Patrz Zarządzanie pieniędzmi przy użyciu kryterium Kelly). Handlowcy mogą zajmować większe pozycje i obniżyć koszty prowizji, zwiększając średnie zyski i zwiększając współczynnik wygranych strat. Zrealizowany zysk jest ważny, ponieważ jest używany jako narzędzie do porównywania systemów z wynikami innych miejsc inwestycji. Ważne jest nie tylko sprawdzenie całkowitego rocznego zysku, ale także uwzględnienie zwiększonego lub zmniejszonego ryzyka. Można to zrobić, patrząc na zwrot z uwzględnieniem ryzyka, który uwzględnia różne czynniki ryzyka. Zanim przyjmie się system obrotu, musi on wykazywać lepsze wyniki niż wszystkie inne instytucje inwestycyjne przy równym lub mniejszym ryzyku. Dostosowanie do zaplecza jest niezwykle ważne. Wiele aplikacji do kontroli wstecznej zawiera dane o kwocie prowizji, wielkości partii (lub ułamek) okrągłych (rozmiaru), rozmiarów kresek, wymagań dotyczących marż, stóp procentowych, założeń poślizgowych, reguł klasyfikacji pozycji, reguł wyjściowych na tej samej zasadzie (przystanku) i wielu innych. Aby uzyskać najdokładniejsze wyniki testów wstecznych, ważne jest, aby dostosować te ustawienia, aby naśladować brokera, który będzie używany, gdy system zostanie uruchomiony. Badanie wsteczne może czasami prowadzić do czegoś, co nazywa się nadmierną optymalizacją. Jest to warunek, w którym wyniki są odpowiednio dostosowane do przeszłości, że w przyszłości nie są już tak dokładne. Zazwyczaj dobrym pomysłem jest wdrożenie reguł mających zastosowanie do wszystkich zasobów lub wybranego zestawu zasobów docelowych i nie jest zoptymalizowane w stopniu, w jakim zasady nie są już zrozumiałe dla twórcy. Badanie wstępne nie zawsze jest najbardziej dokładnym sposobem oceny skuteczności danego systemu obrotu. Czasami strategie, które dobrze funkcjonowały w przeszłości, nie sprawdziły się dobrze w teraźniejszości. Dotychczasowe wyniki nie wskazują na przyszłe wyniki. Pamiętaj, aby handel papierowy był pomyślnie sprawdzony przed przejściem na żywo, aby mieć pewność, że strategia nadal ma zastosowanie w praktyce. Wnioski Backtesting jest jednym z najważniejszych aspektów opracowania systemu handlowego. Jeśli zostaną stworzone i zinterpretowane poprawnie, może pomóc przedsiębiorcom w optymalizacji i ulepszaniu ich strategii, znajdowaniu technicznych lub teoretycznych wad, a także zdobyć zaufanie do strategii przed jej zastosowaniem na rynkach światowych. Zasoby Tradecision (tradecision) - Zaawansowany System Rozwoju Systemów Handlowych AmiBroker (amibroker) - Rozwój Systemu Obrotu Budżetowego. Rodzaj podatku od zysków kapitałowych poniesionych przez osoby prywatne i korporacje. Zyski kapitałowe to zyski inwestora. Zamówienie zakupu zabezpieczenia z lub poniżej określonej ceny. Zlecenie z limitem kupna umożliwia określenie podmiotów gospodarczych i inwestorów. Reguła Internal Revenue Service (IRS), która umożliwia wycofanie bez kary z konta IRA. Reguła wymaga tego. Pierwsza sprzedaż akcji przez prywatną firmę do publicznej wiadomości. IPO są często wydawane przez mniejsze, młodsze firmy szukające. Wskaźnik zadłużenia jest wskaźnikiem zadłużenia stosowanym do pomiaru dźwigni finansowej firmy lub wskaźnika zadłużenia stosowanego do pomiaru jednostki. Typ struktury wynagrodzeń, którą zarządzający funduszami hedgingowymi zwykle zatrudniają, w których część rekompensat jest oparta na wynikach. Istnieją różne typy narzędzi do testowania instrumentów liniowych (np. Zapasy lub indeksy giełdowe). To zupełnie inna historia, jeśli chodzi o strategie opcyjne. Większość używanych narzędzi to oprogramowanie na zamówienie, które nie jest dostępne publicznie. Część z tego powodu wydaje się być złożona złożonością, potopem potrzebnych danych (łańcuchów opcjonalnych) i (nie) dostępności historycznych implikowanych danych dotyczących wolumenu. W każdym razie moje pytanie: czy istnieją jakieś dobre, użyteczne narzędzia do testowania strategii opcjonalnych (lub dodatki dla standardowych pakietów lub usług online czy cokolwiek). Jeśli to możliwe, podaj informacje o cenie i jakości produktów. P. S. Pomysł, aby pozbyć się powyższych wyzwań byłby narzędziem, które wykorzystuje Black-Scholes - ale z historycznymi danymi vola (np. VIX, które są publicznie dostępne). zapytał 1 lutego 11 w 7:54 Czy jest jakieś oprogramowanie zautomatyzowane do testów wstecznych złożonych opcji, takich jak kołnierze żelaza kondorów motyli Na przykład chciałbym sprawdzić wyniki 10-letniej historii wprowadzenia kołnierza, gdy 50-dniowy MVG przecina powyżej 200 dniowego MVG i przeprowadza krótkie wezwanie, gdy akcje bazowe przekraczają krótki strajk. Spojrzałem na inne narzędzia powyżej i 1) albo nie wspierały strategii opcji, które chcę, albo 2) wymagałyby mi ręcznego wejścia i wyjścia z tych pozycji. Ten ostatni jest po prostu zbyt czasochłonny. ndash user7587 Mar 19 14 at 23:50 Ive zostały tworzenie narzędzia do powrotu testowania strategii opcji w getvolatility. Pokaże historyczne ceny i sprawdzone nagrody za każdą strategię opcjonalną. Podkreśla również możliwości, które są tanie lub kosztowne dzisiaj po przeprowadzeniu analizy statystycznej danych historycznych. Ma szczegółowe historyczne implikacje zmienności, pochylenia i powierzchni wykresów. Dane historyczne sięgają około siedmiu lat i wrócą wkrótce. ndash realizvariance Oct 1 15 at 17:35 Nie ma nic zasadniczo różnego między opcjami a instrumentami gotówkowymi, więc naprawdę potrzebujesz tylko backtesting platformy, która ma dobrą funkcjonalność do testowania wielu dokumentów jednocześnie z tej samej ramki czasowej odniesienia. Im zakładając, że szukasz czegoś w połowie drogi między pod względem poziomu wyrafinowania i kosztów niezbędnych do utrzymania. Jednym z takich narzędzi, które przychodzi mi do głowy, jest Deltix. odpowiedział 20 marca 14 na 1:12 W przeciwieństwie do zapasów lub kontraktów terminowych, sprawdzanie wyników wielokrotnych spreadów opcji ma swoje wyjątkowe wyzwania. Jednym ze sposobów sprawdzania swoich strategii opcji jest pobieranie historycznych danych opcji (Market Data Express) i użycie wtyczki programu Excel (TA-Lib). Następnie można utworzyć arkusz kalkulacyjny Excel, aby automatycznie wprowadzić dostosować transakcje rozproszone, gdy zostaną dotknięte określone warunki techniczne. Lepszym sposobem jest użycie automatycznego oprogramowania do testów wstecznych, takich jak (OptionStack). Za pomocą tego narzędzia można tworzyć reguły, aby automatycznie wprowadzać i dostosowywać rozproszenia opcji w miarę zmieniających się warunków rynkowych. W rzeczywistości można sprawdzać lata złożonych rozliczeń opcji (collars, condors, itp.) W kilka sekund. Oprogramowanie to jest obecnie w fazie beta i wydaje się, że zawiera listę oczekujących na rejestrację. Odpowiedział 20 marca 14 w 4:07 Po prostu chcieliśmy dodać alternatywny dodatek do analizy technicznej programu Excel: Tulip Cell Jest darmowym i otwartym źródłem. Ten, o którym wspomniałeś, kosztuje. ndash Imbue Dec 19 16 at 22:25 QuantyCarlo (quantycarlo) to stół roboczy służący do oceny i optymalizacji systemów handlu opcjami. Jest w kilku smakach, z których najbardziej podstawowy umożliwia automatyczne testowanie wyników. Bezpłatna wersja jest dostępna z ograniczoną liczbą symboli końca dnia. Inne plany subskrypcji oferują więcej symboli i danych intraday. QuantyCarlo Enterprise Edition wyświetla dwa interfejsy programowania, oferuje analizę czynnikową, zastosowane modelowanie przewidywania (patrz: amazonApplied-Predictive-Modeling-Max-Kuhndp1461468485), a także do obliczania klastrów w celu efektywnego generowania optymalnych parametrów dla danej strategii. Jest to również usługa dla instytucji finansowych przez IOTA Technologies (iotatx), twórcę QuantyCarlo. Odpowiedzi 27 czerwca 15 w 4: 48Backtest Bull Put Spread, Bear Call Spread, Bull Call Spread, Bear Put Spread Zarządzaj ryzykiem i strategiami podstawowymi testów zwrotnych: Long Call, Long Put, Short Put Dowiedz się, jak wybrać strajki opcji poprzez back-testowanie i optymalizację wybór opcji Analiza możliwości strategii i sprawdzanie poprawności pomysłów handlowych przy użyciu danych historycznych Filtrowanie strategii przez zmienność, greeks, odległość do breakeven, wydajność techniczna i wiele więcej Oscreener umożliwia testowanie strategii opcjonalnych z historycznym wskaźnikiem wydajności w celu analizy strategii i optymalizacji. Monitoruj strategie, zarządzaj ryzykiem, zapisz ekrany i ustaw powiadomienia z panelu dyskusyjnego Oscreener Przetwarzanie opcji tak proste: a) wybierz parametry przesiewowe z menu po lewej stronie b) określ stop loss () z menu testora z tyłu c) przetestuj swoją strategię i dostosuj wiele innych parametrów. Zoptymalizuj strategię, wybierając odpowiednią cenę strajku: wybór odpowiedniej ceny strajku, gdy opcje handlowe mogą determinować szanse sukcesu, a niepowodzenie w dłuższej perspektywie. - Wysoka opcja wydawania pieniędzy opcjonalnych powoduje zwrócenie się do zysku z zyskiem w stosunku do współczynnika utraty wartości gt, ale z małym prawdopodobieństwem udanego handlu - Niski poziom sprzedaży opcji napadów gt prowadzi do zysku LOW vs wskaźnika utraty gt, ale duże prawdopodobieństwo udanego handlu Oscreener Backtester dostarcza wskaźniki prawdopodobieństwa, które pomagają przedsiębiorcom identyfikować optymalne strategie, nie ryzykując żadnego kapitału. Dla aktywnego przedsiębiorcy Oscreener współpracuje z predefiniowanymi grupami i wszystkimi opcjonalnymi zapasami (ETF i indeksy) Oscreener posiada bogaty zestaw funkcji przesiewowych, w tym maksymalne ryzyko, docelowy powrót, odległość do rentowności, greeks, domniemana zmienność, a nawet powiązane analizy techniczne zapasów. Poniższe strategie opcyjne są obecnie dostępne do testów wyników: strategia opcji Backtest Bull Put Spread (neutralna do trwającej tendencji) strategia opozycji dla backtest Bear Strategia (neutralna do tendencji spadkowej) Backtest Bull Call strategia opcji spread (neutralna do trendu) trend Backtest Bear Put Spread (tendencja neutralna do tendencji spadkowej) Strategia oparta na strategii Long Put (tendencja spadkowa) Strategia oparta na długiej strategii kupna (tendencja wzrostowa) Strategia oparta na krótkich testach na stronie backtest (tendencja neutralna do trendu) Następujące parametry są dostępne w następujących strategiach: 1) Opcje Strategia Parametry przesiewowe: a. Określ indywidualny kapitał własny lub utworzenie portfela akcji lub ekranu całego rynku opcji i sprawdź swoją strategię opcji. b. Opcja Strategia Return (in) znana również jako zwrot z ryzykiem. do. Budżet na strategię lub maksymalne ryzyko (w dolarach amerykańskich) d. Okresy ważności e. Przednia lotność (domniemana zmienność) f. Grecy - Delta, Gamma, Theta, Vega g Obligacje - Minimalna liczba kontraktów na jednej nodze wybranych strategii opcji h. Odległość od środka w każdej strategii opcji i. Dzienne, Cotygodniowe, Miesięczne, Kwartalne Wydajność Techniczna w j. Equity Technical 5,20,50,100 dziennie Przeprowadzka Średnia powyżej. 2) Wizualizacja ryzyka. Wykresy indywidualnych kapitałów do wizualizacji docelowego zysku, ryzyka i odległości do wygaśnięcia każdej strategii opcji. Na przykład March Bull Put Spread na SHW na początku grudnia daje 15 zysków z inwestycji, gdy kurs akcji trwa i trwa i trwa i pozostaje neutralny. Strategia może przynosić zyski, nawet jeśli spadnie zapas SHW 9. (Wizualizacja ryzyka jest wyświetlana na wykresie próbek) 3) Statystyki okresowe dotyczące strategii opcjonalnych. Testowanie strategii opcji w wybranych okresach czasu do wygaśnięcia. (Statystyki strategii zwrotu z opcjami strategicznymi) 4) Punkty wejścia i wyjścia strategii historycznej są wyraźnie wyświetlane w formacie wielu kolumn. Wejście i wyjście z kapitału własnego, docelowy zysk zysku rzeczywistego w, i odległość do rentowności, cena żądania, greeks, zmienność i wiele więcej. Oscreener poprawia widoczność w handlu i pozwala przedsiębiorcom lepiej zarządzać ryzykiem. Na forum, który czytałem, ktoś zaproponował strategię podobną do tej, którą przeszukiwałem w przeszłości. Ich zasady były proste: sprzedaj 20pt Bull Put Spread w czwartek w godzinach otwarcia, upływając w przyszłym tygodniu Krótki strajk musi wynosić co najmniej 100 punktów od bieżącej ceny spotowej Sprzedaj pionowo, kiedy osiągnie wartość 0,05 Zaklasyfikuj 50 swojego portfela do ten handel. Ta strategia jest oparta na przekonaniu, że SPX nie porusza się więcej niż 100 punktów w 8-dniowym oknie i że cotygodniowy obrót jest kosztowny. Patrząc na ostatnie 15 lat, uważam, że to prawda 99.31 czasu. Istnieje 26 przypadków z 3752 próbek, w których rynek zbliżył się do ponad 100 punktów. Kilka z nich dotyczyło kryzysu w 2008 r., 2001 r., Ale ostatni okres przypada na październik 2017 r. Na szczęście w tej strategii nie wystąpił on w czwartek, dzięki czemu uzyskał szczęście. Oto zasady dotyczące tej strategii: Wybieram 10:00 w czwartek, aby zawrzeć handel. Zwróć uwagę również na poślizg i prowizje. Przeanalizowałem tę strategię od stycznia 2008 r. Do grudnia 2017 r. Wyniki są obiecujące. Ogólnie rzecz biorąc, handel ten przebiega bardzo dobrze po 2017 r. Przed 2017 r. Jest stosunkowo płaski. Wynika to głównie z faktu, że podczas wygaśnięć tygodniowych nie było wystarczająco dużo strajków w tych wygaśnięciach, by znaleźć zgodność transakcji. Tyle czasu po prostu siedział z rynku i wymieniał miesięczne wygaśnięcia. During this period the 2008 crash occurred and while the strategy had a large drawdown during that event, in the big picture it did quite well. But its hard to draw conclusions given it sat out the the market 75 of the time during this period. From 2017 onward, the trade really picks up steam. It is entering a trade every week by this point. It is also during a bull run, so the trade as a wind at its back. But you can see the drawdowns (lower chart) are relatively small. But why 100 points I think it was chosen for the reason that the market almost never moves that much in that time period (99.31 remember). But 100 points today (5 move) is very different than a 100 points in 2009 (8-13 move). So I need to also look at percentage moves. I tested 4.5, 5, 6 and 7. 20pt Vertical Spread 4.5 from Spot Portfolio Margin PM requires 16 the margin than RegT does and 1.6 the margin a cash margin account would. But PM margin is much more fluid than the others. As the market drops, the margin requirement is increased. The details of PM margining are much more complex 8211 but for the sake of simplicity and due to the fact I cannot calculate the PM margin, I will assume it is a constant percentage of RegT margin. Short Puts I8217m going to focus on the short puts since the short calls are a smaller proportion to the overall profits. Calls are very cheap compared to the puts, and Karen reportedly sells half the number of calls to puts. I8217m sure it adds to her bottom line, but for simplicity, I will leave them out for now. The following shows the risk profile for the SPX 1875 short put as of the beginning of April.. This trade stands to gain 600 if the SPX closes above 1875 in 52 days. But looking at the PL in the price slices you can see just how rapidly this trade looses value as the market drops. If the market drops -12, the trade would be under water by 7.4k. Actually, its worse than that as it does not take into account any changes to vega due to the drop. With PM margining, the value at a -12 drop has to be greater than your account8217s net liquidity. So if you have a 1M portfolio, you could sell 135 contracts. But as the market falls or volatility increases, your -12 calculation will increase and you will be placed into a close-only status. Testing Rules I8217m not going to attempt to perfectly replicate Karen8217s trades since that is impossible 8211 but instead focus on the viability of selling short puts. Specifically: Sell Puts utilizing 50 of margin Sell Puts at 2SD Sell Puts between 40-56 days to expiration Open 1 trade a week. Ideally on a big down day. Each trade uses 25 of trade allocation (or 12.5 of margin) Only hold 4 open trades at a time Close puts early when they reach 80 of profit Returns are compounded. I approximate PM margin as 30 of Reg-T (2X what I found above). Under the ideal situation, trades should be closed at 80 profit in about 4 weeks. Short Puts 8211 No Adjustments I first want to see just how bad short puts can be. If you were asleep at the wheel and did nothing to protect your position, your account is clearly liquidated, and rapidly. Note this is at 50 margin, but I have seen even using 25 margin when setting up the trades, would likely result in a margin call. Short Puts 8211 Sell at 30 PITM 70 probability of being OTM is important to Karen8217s strategy (or 30 ITM). It makes sense. At about that point, Gamma starts accelerating. This test will simply close the trade at the ask when ever the delta of the put is gt 0.30 (a rought approximation to 30 ITM). Clearly, this alone dramatically helps protect the position. There are several large drops (-30-50) but overall, the strategy is fairly profitable due to that long quite period in 2017-2017. Short Puts 8211 Roll Puts down at 30 PITM But Karen does not simply closes her puts, she rolls them down, sometimes increases those positions (as I understand it) and sells more calls to help make up the loss. This test shows the results of rolling down the puts and placing another 2SD trade at the same expiration. It is interesting to note that this makes matters worse. Like picking up pennies in front of a steam roller. The initial 2008 crash looses 75 of the account value. The subsequent drops are similar in magnitude to those without the rolls. Conclusion The 20082009 data has to be taken with a grain of salt as there were no weeklies to trade. If the crash of 2008 happened today, I think the results would be slightly better due to the fact that you could spread your volatility risk over more expirations. I was also surprised to see that rolling made matters worse. True, this is not Karen8217s strategy. She also sells calls, but I don8217t know how those calls could make up those gaps. Reportedly Karen turned a profit in 2008, but I am not sure she disclosed how. I8217m not sure she was following the same rules or not. She likely was following the trend and trading less putsmore calls on the way down. And probably at smaller scale. To be continued. It was pointed out to me that the guys at TastyTrade do not trade their SunnySide Up strategy on stocks with an average volume less than 2M. I don8217t recall this in the video, but apparently it is common knowledge for those that follow the show. This is the revised chart when taking the volume into account. The first thing to note is that the ISRG trade is not included and the account shows a profit. There are slightly fewer trades, but overall I see a 93 win rate(25 wins over 27 trades). That one major loss was NFLX. While that devastated the performance to that point, the recovery was pretty quick. The second thing to note is that these results pretty closely match what TT presented in their video segment. For grins, here is the 3-year performance with the underlying threshold set to 50 and the volume at 2M: That massive drop is no longer NFLX (its the drop just prior) but GMCR. Instead of 27 trades there were 73 with a win ratio of 86 but a higher average return. I don8217t normally follow TastyTrade. Not because they are not good content, but just I don8217t have the time. But several times this SunnySide Up strategy crossed my desk. I initially watched the video describing the trade. I was interested. It described an earnings trade that had good results however the upside included a naked short call. I paper traded some trades and saw massive blowouts (GMCR). I thought this is way too risky for me. It then crossed my desk again months later, I thought I would follow a few more paper trades and I saw a pretty big loss again (SPLK this time). But clearly my sample size was small and maybe I was choosing them incorrectly. One thing that really bothers me about the video is it lacks details. They give you parameters and some statistics, but don8217t show you PL curves or drawdowns. Considering there are naked short positions, I find this dubious. Lets test it. This trade involves buying an ATM bull call spread and selling a naked call that is 84 OTM on the closest expiration. The naked call needs to bring in sufficient credit to pay for the spread. The trade is placed right before the earnings announcement, and the trade is closed the following day. Example using LULU to show the structure. As they describe in the video, earnings can go one of three ways: up, down or nowhere. This trade allows you to place a bet on two of those, capturing the volatility crush, but leaves you heavily exposed on the third. The majority of earnings are said to lie within the market makers expectations. Placing the naked call 84 OTM places it well outside 1 SD of the expected move. I don8217t particularly like unhedged positions on binary events like these, but this is a nice setup. Tasty trade shows the following results for testing 3 years worth of trades. These look like nice results, but note that they don8217t talk about those two loosing trades, nor did I catch how they allocate the trades. Is it 1 contract per trade or up to X of margin per trade. I8217ll assume they want to risk roughly the same amount per trade. Since they mention very expensive stocks, and the margin on these is very high, I8217ll assume to an initial max margin of 20k per trade. I8217ll try to stick to the same parameters as TT. They mention this only works on expensive stocks, but I didn8217t catch the threshold price, so I will start with a minimum underlying of 100. I am also going to use the delta on the short-call as a proxy for the ITM. Not perfect, but the closer to expiration, the closer these numbers converge. This is the profit and loss curve for the last 3 years ending 730 (at the moment I have data up to this date). These are not cherry-picked results. This is simply the last 3 years of data from the last data point I have. That8217s a pretty steep drop due to ISRG8217s earnings. I double checked the results in TOS8217s thinkback: Sure enough TOS confirms my results. Also, TOS shows an IV rank of around 85 for ISRG on that day. I think by all accounts, this is a trade that falls well within their parameters. But it blew away 3 years worth of gains overnight. If I change the underlying price threshold to 50, I get the following results: A much more rocky ride, but at least profitable. Out of curiosity, I also looked at this trade over the last 5 years. Curiously, these trade setups were very hard to find prior to 3 years ago. There just wasn8217t enough vol bid into the short calls from what I can see. Conclusion I freely admit that I am fairly conservative when it comes to trading. I like earnings events, but this trade makes me nervous. First, the returns are not that great. I like a 2 return overnight, but the trade setup is hard to find. Second, there are a few very large losses (ISRG, GOOG, GMCR, CMG, NFLX) that can overwhelm any profit you might have. When 3 years of profits can be annihilated with 1 bad trade, well that8217s just a trade setup I don8217t really like. Sure bad trades can happen in other setups and have similar consequences, but this is overnight. There is no possibility to manage this trade within market hours. This week we are going to look at the implications that implied volatility has on iron condor trades. Can the implied volatility be a good indicator on when or where to enter a trade To start with, lets look at the implied volatility of the ATM options for the RUT for the first three month expirations over the last 9 years: The front month is definitely more volatile as we would expect, but the 2nd and 3rd months look to track one another closely. We can see that the minimum is around 15 and the max is in the neighborhood of 70. Note that I am calculating the implied volatility of the option chain as a weighted-average of the ATM option8217s IVs. These tests will using the following IV thresholds: 0.10, 0.125, 0.15, 0.175, 0.20, 0.225, 0.25, 0.30, 0.40, 0.5, 0.6, 0.7 Note as the graph shows, we should not expect any trades with an IV under 0.10. Using this value serves as a sanity check on the results. IVs Greater than Threshold The first test run uses the IV as a minimum threshold to entering a trade. For examples, trades with a minimum IV of 25 would not likely enter a trade when this article was written (IV is around 16). The Top row are the IVs. The first thing to note is that trades requiring an IV above 30 are very hard to come by. Trades over 30 occurred less than 14 times in the last 10 years. The data show above for these high vol trades are interesting but cannot be counted on due to the very low population size. But it is interesting to note that there may be an advantage for low delta trades has extremely high IVs over high delta trades. In general I would say that there is marginal effect when using IV as the sole entry criteria until the IV starts getting north of 22.5. Between an IV of 22.5 and 30 there is a significant sample size and the IV threshold, especially at lower deltas, seems to benefit the trade. Expected Returns over Minimum IV Looking at a graph of the expected returns based on using a minimum IV threshold we can see a couple patterns. First, for the extremely high IV trades (which are very rare), the low delta Front Month trades perform very well, as do all the deltas in the 3rd month. But again, this is based on a very small sample size. Second, many traders often note that condor trades when the IV is under 8216X8217 are not worthwhile. As I write this, the VIX and RVX are at extreme lows, and this comment is a frequently shared sentiment. But according to this data, it doesn8217t really stand up. The low IV trades do well. But we have to wait for a few more tests to be sure their effect is due to the low IV trades and not being propped up by other high-IV trades. IVs Less Than Threshold Now lets look at the reverse situation What if we place an upper threshold on the entry IV of a trade. Improvement in Profit Factor by maximum IV levels (IV in columns) Now we can see that the very low IV trades were much harder to come by except for the Front Month. Setting a maximum IV threshold may be a detriment to high delta Front Month trades, but largely the effect is marginal. The Front Month, low IV trades (i. e under 18) appear to perform better than the baseline which provides evidence that there may be good IC trades in low volatility environments. Most of the trades in the second month have marginal effect. But the Third month appears to have non-marginal improvements in trades with IV less than 20. IV Between Thresholds Now we can look at combine a lower and upper threshold and see if any patterns emerge. Improvement in Profit Factor between Bounded IV ranges If you were to only trade within a specific range, lower IV environments would actually give you a boost. There are also some good scenarios in the Front Month with IVs between 25 and 50. If you only want to trade in the very high IV ranges, you will be waiting a long time to initiate a trade, but you are also best advised to use the Back Month trades. From this table we can see the largest improvements are: IV between 13 and 18: Lower Delta in any Month. IV between 18 and 20: Very Low delta front month trades, or lower delta trades in third month. IV between 20 and 30: There is no clear winner. Most trades look marginally impacted. IV between 30 and 50: Low Delta Front Month IV over 50: Third Month trades So8230 can we use this to help pick better positions. Expected Return with bounded IV ranges. Above is a heatmap of the expected returns of all the trades with bounded implied volatilities. Those trades with very low number of trades are circled in red. Each column is colored according the the best and worst performers for that IV range. Note the trend in the back months: high delta trades perform worse and worse as the IV range is increased, barring extreme levels. Today, the IVs of the RUT are 15.3, 16.6 and 17.9 as of this writing. They all fall squarely in the second column. According to this data, it may be most advantageous to enter a Front-Month trade with Deltas between 15 and 22, or a back month trade with deltas below 22. To me, this sort of dispels the belief that there are not good returns in low volatility environments. In fact according to this data, the front month trades in the 13 to 20 delta range out performed those in 20 to 25. Quite the opposite of what I understand many to believe. BUT, these trades are all held to expiration, and that is generally not practiced8230 Conclusion Low IV environments may not be as bad as many seem to claim. In fact the Mid-IV range has historically shown to perform slightly worse. But in either case, IV can be a very useful tool in selecting which month and which strikes to enter. Believe it or not, this test took me quite a while. I thought it was going to be trivial to implement, but I kept finding interesting nuggets to investigate (as well as a lot of refactoring to my codebase). But the effort is worth it and I can8217t wait to test these concepts across a broader base of instruments. Test Files:
No comments:
Post a Comment