Handlowe godziny opcje szpiegowskie

W jaki sposób Day Trade na SPY Wiele osób uważa, że ​​day trading to hazard: możesz wygrać przez jakiś czas, ale w końcu wysadzisz konto. Każdego dnia wymieniam SPY na prawie każdego dnia. Day trading jest częścią mojej metody przepełnienia i wielostronnego podejścia do zarządzania moim portfelem. Dzierżawię bardzo niewiele kapitału i kieruję zyski na moje mniej ryzykowne konta. Więc po co zawracać sobie głowę, jeśli w dzień handlujesz hazardem? Po prostu mogę zwiększyć szanse powodzenia za pomocą technik zarządzania pieniędzmi. W pełni spodziewam się, że pewnego dnia stracę wszystkie pieniądze w moim dziennym rachunku bieżącym, ponieważ celem jest pomnożenie kapitału, który zacząłem wiele razy, zanim to się stanie. Ta strategia działa, ponieważ w ciągu dnia handluję niewielkim odsetkiem całego portfela inwestycyjnego, a kwota, którą chcę zaryzykować, pozostaje niezmienna, ponieważ nie próbuję zsumować zysków, ponieważ zyski są natychmiast usuwane z konta. Już w tym roku podwoiłem pieniądze na moim rachunku bieżącym (nieźle biorąc pod uwagę, że mamy tylko 8 tygodni do roku). A ponieważ zysk ten został przekierowany, nawet gdybym tylko przegrywał od teraz, nie miałbym nic do stracenia, ponieważ jestem, by tak rzec, grając z domowymi pieniędzmi. To właśnie rozumiem przez zarządzanie pieniędzmi: przyznając, że w każdej chwili możesz wysadzić konto i chronić swoją bazę, opierając się pokusie złożenia. Dont Compound, Got to. Ale jak się handlujesz Handel w dzień jest hazardem, możesz wykorzystać wskaźniki techniczne i swoją własną wiedzę, aby wchodzić i wychodzić z transakcji o wyższym wskaźniku sukcesu. Oto moja recepta na zawieranie codziennych transakcji: Handluję tylko SPY, którą tak długo monitorowałem, że moje jelito często przewiduje, jak się poruszy. Bez żartów. Kiedy jesteś hiperfocused. inwestowanie z jelitami może być skuteczne. Używam cotygodniowych opcji, aby dodać dźwignię i zmniejszyć potrzebny kapitał. Zawsze handluję na wezwanie pieniężne lub kładę, że wygasa pod koniec tygodnia. Ta opcja zwykle ma delta około .50, co oznacza, że ​​jeśli SPY przesunie się o 1.00 opcja wzrośnie (lub zmniejszy) o wartość o 0,50mdasha 50, jeśli opcja, którą kupujesz kosztuje 1,00. Kupuję tylko połączenia i upsmdashno wymyślne spready. Staram się być w handlu przez maksymalnie 40 minut. Jasne, czasami handel trwa kilka godzin, ale zawsze zamykam handel na koniec dnia, bez względu na wszystko. Lubię wprowadzać swoje transakcje około 13:00 czasu EST, gdy handel jest bardziej płaski, wiadomości z samego rana zostały już sprzedane, a wielu kupców robi przerwę na lunch. O 1:30 lub 2:00 SPY porusza się i znów się trzęsie. Wchodzę do handlu wiedząc, czy SPY jest uparty czy niedźwiedzi w tym dniu, i nigdy nie spieram się z tym trendem: jeśli SPY będzie naciskać, będę handlować, jeśli SPY spadnie, handluję putami. Jeśli rynek wydaje się płaski, wskaźniki RSI i MACD nie są zbyt wysokie w całym daymdashie, po prostu trzymaj się z daleka. Robię tylko jeden handel dziennie. Jeśli handluję więcej niż to, najprawdopodobniej jestem zarozumiały i myślę, że mogę zarobić więcej pieniędzy lub próbuję naprawić szkodę, ponieważ są to złe pomysły. Nigdy nie ryzykuję więcej niż 30 kapitału mojego rachunku handlowego w jednym handlu. Tak, ten odsetek jest wysoki, ale ja ryzykuję tylko pieniądze, które chcę stracić. To powiedziawszy, SPY jest stabilna, więc w rzeczywistości ryzyko jest bardziej podobne. 15. Jeśli warunki są odpowiednie, zmieniam skalę handlu na 4-krotnie wyższą niż średnia w dolarach. Skalowuję tylko, nigdy nie upiększam, kupuję więcej, gdy spada cena, a kiedy zamykam handel, sprzedajemy wszystko (nie skaluję). Czasu mojego wejścia, czekając na RSI, aby przekroczyć 70 lub 30, a następnie czekać na linie MACD, aby przejść i przejść w innym kierunku. Upewniam się również, że paski histogramu MACD wyraźnie przypominają pagórki, co wskazuje, że SPY nie jest płaska. W tym momencie wchodzę, a jeśli SPY nadal spada, kupuję więcej w drodze w dół. Po wprowadzeniu transakcji zawsze ustalam cenę zamknięcia, zwykle 20 wyższą niż cena zakupu opcji. Takie postępowanie chroni mnie w przypadku wzrostu rynku i uwalnia mnie od przyklejenia do ekranu komputera. Nie ustawiam strat stopu. SPY nie jest szalona zmienna i prawie zawsze mam trochę pieniędzy, jeśli handel jest przeciwko mnie. Poza tym nigdy nie ryzykuję więcej niż mogę sobie poradzić z przegraną. Zatrzymaj straty są złe, ponieważ czasami rynek naprawdę musi spaść, zanim będzie mógł odzyskać. Skończyłem 50 lat, by być 20 minut później. Opieram się na jedzeniu, aby wydłużyć czas (jeden z powodów, dla których nie zautomatyzowałem tego stylu handlu). Zawsze staram się dążyć do 20 punktów zwrotu, ale jeśli rynek nie przyspiesza, obniżę swój cel, dopóki nie odniesie się do realiów rynku. Jeśli handel jest przeciwko mnie, po prostu czekam na wzrost i wykorzystam tę okazję, by zamknąć przegrany handel. Prawie każdego dnia przychodzi jakiś kupujący i popycha SPY w górę lub w dół szybciej niż normalnie w jednym wielkim handlu, ale jeśli nie, sprzedam o 3:59 i pójdę całą gotówką. Sam ustalam te zasady przez wiele lat handlu. Aby zorientować się, jak grają w realnym świecie, przejdźmy przez transakcję, którą przeprowadziłem 23 lutego 2018 r. (Uwaga: czasy na wykresie to PST.) Od samego początku rynek był wymowny wykres przesuwa się w górę, a nie w dół, szukałem połączeń handlowych. O 12:35 EST RSI przekroczyło 30 linii, co oznacza, że ​​najprawdopodobniej SPY zacznie znowu się przesuwać. Nie zrobiłem jeszcze ruchu, ale zwróciłem moją uwagę na MACD. Około 15 minut później skrzyżowały się linie MACD, potwierdzając, że SPY była gotowa do ruchu w górę. Zauważ, że paski histogramu MACD wyraźnie przypominają pagórki. O 1:00 EST zawarłem transakcję kupując SPY 27 lutego 2018 r. 210 Zaproszenia na 1,19. Korzystałem z dużego sprzedawcy, który pojawił się tuż przed moim wejściem do handlu, spychając SPY w dół. Jeśli to wydarzenie miało miejsce później, mogłem przeskalować i kupić więcej połączeń, ale tego dnia jeden otwarty i jeden zamykany handel załatwił sprawę. Ustawiłem limit zamówienia, aby sprzedać wszystkie opcje po cenie 1,43 (zysk 20). O 1:30 EST obniżyłem moje zamówienie limitów do 1,37 (zysk 15), ponieważ rynek zbytnio się podskoczył, bym mógł być pewny siebie. O 1:40 EST przyszedł duży kupiec i podwyższył cenę SPY. Moje trafienie celu limitu, handel został zamknięty dla 15 zysku. Najbardziej zwycięskie dni są rozgrywane tak jak w tym przykładzie. Chociaż nie liczę na dużych kupujących lub sprzedających, którzy przenoszą SPY i pomagają mi wejść lub wyjść z handlu po lepszych cenach, zdarza się to często i na pewno jest miło, gdy tak się dzieje. Nie jestem tylko kupcem dnia Właśnie namalowałem dość różowawy obraz tego, jak możesz generować nietypowe obroty w ciągu dnia. Rzecz w tym, że każdy dzień jest inny, a kilka złych dni z pewnością wymrze na twoim koncie. Ale jeśli zastosujesz metodę przepełnienia, możesz wykorzystać zyski z transakcji dziennych, aby wycisnąć zyski z mniej ryzykownych strategii handlowych. Day trading to także dobry sposób na codzienne angażowanie się na rynku i doskonalenie umiejętności handlowych. Takie doświadczenie i wiedza sprawiają, że stajesz się lepszym inwestorem spreadów kredytowych lub inwestorem typu kup i trzymaj. I, oczywiście, handel w dzień to frajda. Pomóż wesprzeć tego bloga, udostępnij. NewsletterScottrade uzyskał najwyższą liczbę punktów w badaniu Samo-Directed Investor Satisfaction Study J. D. Power 2018, opartym na 4242 odpowiedziach mierzących 13 firm oraz doświadczeniach i spostrzeżeniach inwestorów, którzy korzystają z samodzielnych firm inwestycyjnych, ankietowanych w styczniu 2018 r. Twoje doświadczenia mogą się różnić. Odwiedź jdpower. Autoryzowane logowanie i dostęp do konta oznacza, że ​​klienci wyrażają zgodę na Umowę Rachunku Maklerskiego. Taka zgoda jest skuteczna przez cały czas korzystania z tej witryny. Nieautoryzowany dostęp jest zabroniony. Scottrade, Inc. i Scottrade Bank są odrębnymi, ale stowarzyszonymi spółkami i są w pełni własnością spółek zależnych Scottrade Financial Services, Inc. Produkty brokerskie i usługi oferowane przez Scottrade, Inc. - Członka FINRA i SIPC. Produkty depozytowe i usługi oferowane przez Scottrade Bank, Członek FDIC. Produkty brokerskie nie są ubezpieczone przez FDIC, nie są depozytami ani innymi zobowiązaniami banku i nie są gwarantowane przez bank, podlegają ryzyku inwestycyjnemu, w tym ewentualnej utracie zainwestowanego kapitału. Wszystkie inwestycje wiążą się z ryzykiem. Wartość inwestycji może się zmieniać w czasie, a Ty możesz zyskać lub stracić pieniądze. Rynek online i transakcje na akcjach limitowych to tylko 7 dla akcji wycenianych na 1 i powyżej. Mogą obowiązywać dodatkowe opłaty w przypadku akcji wycenianych w ramach 1, funduszy inwestycyjnych i transakcji opcyjnych. Szczegółowe informacje na temat naszych opłat znajdują się w Objaśnieniu opłat (PDF). Musisz posiadać 500 w kapitale własnym na koncie Indywidualnym, Wspólnym, Zaufanym, IRA, Roth IRA lub SEP IRA z Scottrade, aby kwalifikować się do konta Scottrade Bank. W tym przypadku kapitał własny definiowany jest jako całkowita wartość rachunku maklerskiego minus ostatnie depozyty maklerskie w zawieszeniu. Podane dane dotyczące wydajności odzwierciedlają wyniki osiągnięte w przeszłości. Dotychczasowe wyniki nie gwarantują przyszłych wyników. Przekazane badania, narzędzia i informacje nie obejmują wszystkich zabezpieczeń dostępnych publicznie. Chociaż źródła narzędzi badawczych udostępnianych na tej stronie internetowej są wiarygodne, Scottrade nie daje żadnych gwarancji w odniesieniu do zawartości, dokładności, kompletności, aktualności, przydatności lub wiarygodności informacji. Informacje na tej stronie są przeznaczone wyłącznie do celów informacyjnych i nie powinny być traktowane jako porady inwestycyjne lub rekomendacja do inwestowania. Scottrade nie pobiera opłat za instalację, bezczynność ani za roczne opłaty serwisowe. Obowiązują obowiązujące opłaty transakcyjne. Scottrade nie udziela porad podatkowych. Podany materiał ma wyłącznie charakter informacyjny. Proszę skonsultować się z doradcą podatkowym lub prawnym w sprawie pytań dotyczących osobistego podatku lub sytuacji finansowej. Wszelkie konkretne papiery wartościowe lub rodzaje papierów wartościowych, które zostały użyte jako przykłady, służą wyłącznie celom demonstracyjnym. Żadna z dostarczonych informacji nie powinna być traktowana jako rekomendacja lub zachęta do inwestowania lub likwidowania określonego zabezpieczenia lub rodzaju zabezpieczenia. Inwestorzy powinni rozważyć cele inwestycyjne, opłaty, koszty i unikalny profil ryzyka funduszu ETF (ETF) przed zainwestowaniem. Prospekt zawiera tę i inne informacje o funduszu i można go uzyskać przez Internet lub kontaktując się z firmą Scottrade. Prospekt powinien być przeczytany uważnie przed zainwestowaniem. Wycofane i odwrócone ETFy mogą nie być odpowiednie dla wszystkich inwestorów i mogą zwiększać ekspozycję na zmienność dzięki wykorzystaniu dźwigni finansowej, krótkiej sprzedaży papierów wartościowych, instrumentów pochodnych i innych złożonych strategii inwestycyjnych. Wyniki tych funduszy będą prawdopodobnie znacząco różniły się od ich wartości odniesienia w okresach dłuższych niż jeden dzień, a ich wyniki w czasie mogą faktycznie wykazywać tendencję odwrotną do ich wartości odniesienia. Inwestorzy powinni monitorować te gospodarstwa, zgodnie z ich strategiami, tak często, jak codziennie. Inwestorzy powinni rozważyć cele inwestycyjne, ryzyko, koszty i wydatki funduszu inwestycyjnego przed inwestowaniem. Prospekt zawiera tę i inne informacje o funduszu i można go uzyskać przez Internet lub kontaktując się z firmą Scottrade. Prospekt powinien być przeczytany uważnie przed zainwestowaniem. Fundusze bez transakcji (NTF) podlegają warunkom programu funduszy NTF. Scottrade jest rekompensowana przez fundusze uczestniczące w programie NTF poprzez opłaty za rejestrację, udziałowiec lub SEC 12b-1. Obrót marżami wiąże się z odsetkami i ryzykami, w tym z możliwością utraty więcej niż zdeponowane lub konieczności złożenia dodatkowego zabezpieczenia na rynku spadającym. Oświadczenie o ujawnieniu depozytu zabezpieczającego (PDF) jest dostępne do pobrania lub jest dostępne w jednym z naszych oddziałów. Zawiera informacje o naszych polisach kredytowych, oprocentowaniu i ryzyku związanym z rachunkami zabezpieczającymi. Opcje wiążą się z ryzykiem i nie są odpowiednie dla wszystkich inwestorów. Szczegółowe informacje na temat naszych zasad i ryzyk związanych z opcjami można znaleźć w aplikacji i umowie dotyczącej opcji Scottrade. Umowa rachunku maklerskiego. pobierając Charakterystykę i Ryzyko Standaryzowanych Opcji i Dodatków (PDF) z Opcji Clearing Corporation, lub prosząc o kopię kontaktując się z Scottrade. Dokumentacja pomocnicza dotycząca wszelkich roszczeń zostanie dostarczona na żądanie. Skonsultuj się ze swoim doradcą podatkowym, aby dowiedzieć się, w jaki sposób podatki mogą wpłynąć na wyniki tych strategii. Należy pamiętać, że zysk zostanie obniżony, a strata pogorszy się, w zależności od przypadku, poprzez odjęcie prowizji i opłat. Zmienność rynku, wielkość i dostępność systemu mogą wpływać na dostęp do rachunku i realizację transakcji. Należy pamiętać, że dywersyfikacja może pomóc w rozprzestrzenianiu się ryzyka, ale nie zapewnia zysku ani ochrony przed utratą na rynku niższego rzędu. Scottrade, logo Scottrade i wszystkie inne znaki towarowe, zarejestrowane lub niezarejestrowane, są własnością Scottrade, Inc. i jej spółek zależnych. Hiperłącza do witryn stron trzecich zawierają informacje, które mogą być interesujące dla czytelnika. Strony internetowe stron trzecich, badania i narzędzia pochodzą ze źródeł uznanych za wiarygodne. Scottrade nie gwarantuje dokładności ani kompletności informacji i nie daje żadnych gwarancji odnośnie do wyników, jakie można uzyskać z ich użytkowania. 2017 Scottrade, Inc. Wszelkie prawa zastrzeżone.5 Rzeczy, które musisz znać, aby handlować Opcje indeksu Naucz się tych podstaw, aby skutecznie handlować SPX, VIX, innymi W świecie handlu opcjami istnieje wiele, wiele produktów, którymi można handlować. Dostępne są opcje dotyczące poszczególnych akcji, indeksów akcyjnych, walut, towarów, obligacji i innych. Opcje kapitałowe są bardzo popularne w mdash z uzasadnionych przyczyn, ale w tym artykule skupiono się na podstawach, które wszyscy inwestorzy muszą znać przy handlu opcjami indeksu. Niektóre z najbardziej popularnych opcji indeksu to Opcje indeksu SampP 500 (CBOE: SPX), Indeks zmienności CBOE (CBOE: VIX), Opcje indeksu Russell 2000. indeks Nasdaq-100 (NASDAQ: NDX) i opcje indeksu SampP 100 (CBOE: OEX). 8 VIX Trading Myths Debunked Tutaj pięć rzeczy, które musisz zrozumieć, jeśli chcesz z powodzeniem handlować opcjami indeksu: 1: Opcje dużych, aktywnych indeksów handlują pod nazwą whatsquos, zwaną stylem europejskim. Opcje na poszczególne akcje i fundusze ETF zazwyczaj mają styl amerykański. Brak zrozumienia różnic, może i prawie na pewno spowoduje straty pieniężne w pewnym momencie w przyszłości. Najważniejsze różnice dotyczą opcji europejskich: są rozliczane w środkach pieniężnych mdash Żadne akcje nie mogą zmienić rąk po wygaśnięciu nie mogą być wykonane przed wygaśnięciem mają inną metodę obliczania końcowego zamknięcia lub rozliczenia, cena po wygaśnięciu. Ta cena rozliczeniowa jest wyimaginowaną ceną. To nie jest cena w realnym świecie. Oblicza się ją, wykorzystując cenę otwarcia każdego z indeksów giełdowych w ten piątek, a następnie zakłada, że ​​każdy kurs jest wyceniany po tej cenie otwarcia w tym samym czasie, gdy obliczana jest wartość indeksu. Należy uprzedzić, że może to przynieść bardzo zaskakujące ceny rozliczeniowe. Wartość każdej opcji wynosi 100 w zależności od tej ceny rozliczeniowej. 2: Opcje indeksowe oferują zdywersyfikowany portfel akcji do obrotu. Poza rzadkimi okazjami eliminuje to możliwość, że niektóre zaskakujące wiadomości na temat aktywów bazowych spowodują przesunięcie luki. Ta różnorodność jest dobra dla tych handlowców, którzy przyjmują ujemne pozycje gamma i preferują mniejszy ruch. Jest to jednak niekorzystna cecha dla kupców, którzy kupują opcje i uwielbiają gigantyczne ruchy. 3: Niektóre opcje indeksu są bardzo aktywnie sprzedawane. Thatrsquos jest dobre dla handlu detalicznego, ponieważ ma możliwość handlowania z zamówieniami innych handlowców i nie jest zależny od handlu z animatorami rynku. Zaletą jest zazwyczaj to, że różnice w kolumnach są zawężone, co ułatwia uzyskanie lepszej ceny za zamówienia. UWAGA: Aby mieć szansę na dobre wykonanie transakcji, nigdy nie wprowadzaj zlecenia rynkowego w przypadku opcji handlowych. Użyj zamówień limitów. Jeśli ten pomysł jest dla ciebie obcy, poproś swojego brokera o wprowadzenie limitów. 4: Istnieją fundusze ETF, które próbują naśladować wyniki dużych, aktywnie notowanych indeksów. Trzy z najbardziej popularnych to SPDR SampP 500 (NYSE: SPY), iShares Russell 2000 Index (NYSE: IWM) i PowerShares QQQ Trust (NASDAQ: QQQ). Te ETF-y tworzą portfel podobny do indeksu, jak to możliwe. Te ETF-y mają również wydatki handlowe i (małe) opłaty za zarządzanie, więc korelacja nie wynosi 100. Ale jest wystarczająco zbliżona dla większości inwestorów. OSTRZEŻENIE: Te opcje ETF są wymieniane przez cały dzień w trzeci piątek miesiąca, w typowym amerykańskim terminie wygaśnięcia piątek mdash, a większe opcje indeksu nie (patrz 5 poniżej dla wyjątku). Dlatego te opcje handlują przez dłuższy czas i wpływają na ich wartość, zwłaszcza gdy zbliża się termin wygaśnięcia. Te ETF są ułamkiem wielkości ich siostrzanych indeksów. Jest to dobre dla małego przedsiębiorcy. Podczas gdy najmniejsza liczba kontraktów indeksu, którymi można handlować, to jedna, wymaga 10 kontraktów ETF, aby dać (bardzo podobne) wyniki handlu jedną opcją indeksu. To pozwala nowym traderom zdobyć doświadczenie, umieszczając o wiele mniej pieniędzy na linii. Opcje SPY ściśle reprezentują 110 SPX Opcje IWM blisko reprezentują 110 opcji. RUT QQQ blisko reprezentują 140 z. NDX. 5: Tygodniowe opcje w indeksach różnią się od opcji indeksu lsquoregularrsquo. Na przykład SPX stosuje system rozliczeń w europejskim stylu lsquonormal, w którym oblicza cenę zamknięcia za pomocą ceny otwarcia każdego z zasobów w indeksie, jak opisano powyżej. Jednak opcje SPX Weekly mdash, gdzie ceny rozliczeniowe są ustalane na 1, 2, 4 i 5 piątek miesiąca mdash są różne. Są one zgodne ze stylem europejskim, ale ich wartości rozliczeniowe są obliczane na podstawie cen na koniec dnia handlowego mdash, co oznacza, że ​​nie ma żadnych możliwych niespodzianek w wartości. To pułapka dla nieostrożnego inwestora. Pewnie, że każdy powinien zawsze czytać wszystkie zasady dotyczące każdej opcji, którą rozważa w handlu. Ale wielu inwestorów tego nie robi. W pewnym stopniu odpowiedzialność naszych brokerów, giełd opcji i Options Clearing Corp polega na upewnieniu się, że nadzwyczajne warunki są wykrzykiwane z dachów i ostrzegają wszystkich. Handlowcy detaliczni powinni jednak odrabiać zadania domowe i podwójnie sprawdzać różne aspekty opcji indeksowych, które planują handlować. To tylko początek tego, co handlowcy muszą wiedzieć, aby handlować opcjami indeksu. Giełdy i OCC (i prawdopodobnie twój broker) oferują o wiele więcej materiałów edukacyjnych na temat handlu opcjami, praktycznie za darmo. Skorzystaj z tych zasobów, jeśli planujesz handlować tymi wymagającymi, ale potencjalnie dochodowymi produktami. Postępuj zgodnie z Mark Wolfinger na swoim blogu Options for Rookies. Artykuł wydrukowany z InvestorPlace Media, investorplace2017055-things-you-must-know-to-trade-index-options-spx-vix-spy-iw. copy2017 InvestorPlace Media, LLCE-mini SP 500 Futures vs. SPY Hands-down, pytanie numer jeden, o które pytam, gdy mówię przed grupami, przedstawiając styl handlu, który stosujemy w mojej firmie FuturesANIMAL. dlaczego handlujesz E-mini SampP 500, kiedy możesz handlować SPFR SampP 500 ETF Trust (SPY) To jest fantastyczne pytanie, a wraz z jego popularnością w ostatnim czasie, wierzę, że handlowcy detaliczni stają się coraz bardziej interesuje to, co mogą zaoferować futures jako dodatek do ich portfela inwestycyjnego. Moim zdaniem nie ma jednoznacznej odpowiedzi, ponieważ odpowiedź jest ostatecznie uzależniona od stylu handlu. Z pewnością obydwa instrumenty mają swoje zalety, co opiszę poniżej. Jednak chciałbym przedstawić, poparty profesjonalnym raportem, że CME Group (CME) opublikowany we wrześniu 2017 r., Że korzyści oferowane przez E-mini SampP umowy przeważają nad SPY, a są co najmniej coś, co handlowiec detaliczny powinien się kształcić. Teraz wstępuję do tego artykułu z tym, że wciąż wymieniam SPY i pozostaje on integralną częścią mojego portfela akcji. Chcę więc, abyście zrozumieli, że nie piszę tego artykułu, twierdząc, że futures są ostatecznym celem handlu indeksami, tyle tylko że zapewniają one wyraźne korzyści, które detalista powinien mieć świadomość i ostatecznie rozważyć. Zalety E-mini SampP 500 1. Płynność - Grupa CME odnotowała w swoim raporcie z 2017 roku, że kontrakt E-mini SampP handlował średnio 142 miliardami w transakcyjnej wartości dolara dziennie w porównaniu do 18,5 miliarda, które handluje SPY. Należy pamiętać, że nie jest to wielki punkt sprzedaży dla detalisty, ponieważ oba są bardzo płynne, ale w przypadku większych zamówień, szybkości transakcji i mniejszego poślizgu, E-mini zapewnia niezłą korzyść. 2. Egzekucja - E-minis są sprzedawane prawie 247 w dni powszednie w systemie CME Globex, podczas gdy SPY jest handlowana tylko podczas normalnych i wydłużonych godzin handlu w wymianie w USA (6: 00-20: 00 czasu EST). 3. Dźwignia finansowa - W kontraktach futures wymogi depozytu zabezpieczającego są inne niż na rynkach akcji. SPY, która jest przedmiotem obrotu na rynku akcji i tym samym podlega wymogom w zakresie marży na rynku akcji, będzie podlegać wymogom T Marża regulacyjna (nie zakłada się marży portfela). Oznacza to, że należy wpłacić początkowo 50 depozytów, co równa się wskaźnikowi dźwigni 2: 1. Jednak w przypadku E-mini SampP wymóg depozytu zabezpieczającego jest spełniony poprzez gwarancję dobrego wykonania, która zabezpiecza transakcję. W przypadku każdego zamówienia o wartości nominalnej 88 000, zakładając, że kupujemy kontrakt na poziomie 1 760 (50 x 1 760), wstępne wymaganie wynosi 4,510 (z zastrzeżeniem korekt). Jest to równowartość depozytu w wysokości 5,1 wartości nominalnej instrumentu bazowego. Dlatego oczywistym jest, że E-minis oferują o wiele więcej za złotówki niż SPY, jednak należy również zrozumieć, że przy dźwigni mogą pojawić się zarówno dobre, jak i złe wyniki. O ile zwroty mogą zostać zwiększone za pomocą dźwigni, tak samo możesz liczyć na straty. 4. Świadczenia podatkowe - Jak zawsze nalegam, abyś skonsultował się z doradcą podatkowym, który może bezpośrednio porozmawiać z twoją sytuacją podatkową, ponieważ w żadnym wypadku nie jestem podatnikiem. W związku z tym, dla krótkoterminowego inwestora (mniej niż 1 rok), handel E-mini może zapewnić wyraźne korzyści podatkowe w stosunku do SPY, ponieważ są one klasyfikowane w różny sposób przez kod podatkowy. Z SPY inicjujesz tylko zdarzenie podlegające opodatkowaniu, gdy likwidujesz swoją pozycję, co spowoduje naliczenie podatku od zysków kapitałowych w oparciu o horyzont czasowy twojego gospodarstwa. Tak więc dla tych, których horyzont czasowy dla handlu trwa krócej niż jeden rok, twoje zyski kapitałowe będą opodatkowane według Twojej osobistej stawki podatku dochodowego. Z kolei kontrakty futures na indeksy podlegają kodowi podatkowemu USA 1256, gdzie zyski i straty są wyceniane na koniec każdego roku. W tym scenariuszu horyzont czasowy nie jest czynnikiem, ponieważ zrealizowane i niezrealizowane zyski kapitałowe są sumowane bez względu na czas, przy czym 60 zysków traktowane jest jako długoterminowe, a 40 jako krótkoterminowe. Tak więc dla tych z wyższych przedziałów podatkowych i handlujących często w ciągu jednego roku, E-mini może przedstawić korzyść podatkową. 5. Prowizje - Ogólnie mówiąc, prowizje od transakcji futures są niższe w porównaniu z porównywalnym obrotem nominalnej wielkości dolara w SPY. SPDR SampP 500 ETF Trust (SPY) Zalety: 1. Płynność i dostęp - SPY, niezależnie od pokazanej powyżej wartości dolara, pozostaje niezwykle płynnym produktem, łatwo dostępnym dla większości platform handlu detalicznego. Podczas gdy niektórzy brokerzy online nie oferują dostępu do transakcji futures, SPY stanowi dobrą alternatywę dla SampP E-mini. 2. Mniejsze nominały - W przeciwieństwie do E-mini, SPY jest wyceniany w dużo mniejszych nominałach (w przybliżeniu 176,00 w momencie pisania tego tekstu), szczególnie atrakcyjny dla tych, którzy nie są tak zainteresowani kontrolowaniem w górę do 500 akcji funduszu, jest to, co E-mini z grubsza przyrównuje. 3. Łatwe do zrozumienia - handel zapasami jest już dostępny, ponieważ wszyscy czytający ten artykuł są żywi, a koncepcja jest raczej prosta. Ponieważ SPY ma strukturę zbliżoną do akcji i jest sprzedawana w tym samym miejscu, nie jest zaskoczeniem, że sprzedawca detaliczny przyjął ten instrument z otwartymi ramionami, ponieważ postrzegana krzywa uczenia się jest znacznie mniejsza niż E-mini. Podsumowując, proszę zauważyć, że opinie, które przedstawiłem powyżej są moje i są jedynie wyrażone w celu wyjaśnienia pytania, które staje się coraz bardziej powszechne w kręgach handlu detalicznego. Jak stwierdziłem na początku, nie uważam, że istnieje jednoznaczna odpowiedź na to pytanie, ponieważ każdy handlowiec i jego styl jest inny. Tak więc różne instrumenty będą miały różne zalety. W rzeczywistości uważam jednak, że kolejnym dużym impulsem inwestora detalicznego będzie wejście na rynek kontraktów terminowych, bezpośrednim wynikiem zrozumienia głównej ulicy wokół wyraźnych korzyści płynących z handlu kontraktami terminowymi na indeks. Opcje można śledzić na Twitterze na twitterOptionsProfits FuturesANIMAL można śledzić na Twitterze na twitterze FuturesANIMAL Travis można śledzić na Twitterze na twitterTravisMcGhee